• De Federal Reserve, FDIC en OCC hebben gezamenlijk de principes voor klimaatrisicobeheer voor grote financiële instellingen uit 2023 ingetrokken.
• Toezichthouders zeiden dat de bestaande veiligheids- en gezondheidsnormen alle materiële risico's, waaronder die gerelateerd aan het klimaat, voldoende aanpakken.
• Het besluit markeert een aanzienlijke ommekeer ten opzichte van eerdere Amerikaanse beleidsinspanningen om klimaatrisico's te integreren in financieel toezicht.

Washington trekt klimaattoezicht op financiële sector terug

De Amerikaanse Federal Reserve, de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hebben de Principes voor klimaatgerelateerd financieel risicomanagement voor grote financiële instellingenHiermee komt een kader te vervallen dat nog geen twee jaar geleden werd ingevoerd om grote banken te helpen klimaatgerelateerde bedreigingen voor hun balansen te beoordelen.

De herroeping, die onmiddellijk na publicatie in de Federal Register, schrapt de gezamenlijke richtlijnen die van toepassing waren op instellingen met meer dan $ 100 miljard aan totale activa. De principes, vastgesteld in oktober 2023, waren bedoeld om banken te begeleiden bij het integreren van klimaatoverwegingen in governance, scenarioanalyse en risicomanagement.

In hun gezamenlijke verklaring zeiden de instanties dat ze “geloven niet dat principes voor het beheer van klimaatgerelateerde financiële risico’s noodzakelijk zijn,” met het argument dat bestaande normen voor veiligheid en soliditeit al vereisen dat financiële instellingen alle materiële risico's binnen hun operationele omgeving, inclusief opkomende risico's, identificeren en aanpakken.

Toezichthouders wijzen op duplicatie en afleiding

Ambtenaren stelden dat klimaatrisicokaders banken zouden kunnen afleiden van andere prudentiële verplichtingen. “De klimaatprincipes kunnen grote financiële instellingen afleiden van het beheer van materiële financiële risico’s,", aldus de Federal Reserve in een intern memo. De instanties benadrukten dat alle onder toezicht staande instellingen bestand moeten blijven tegen een breed scala aan potentiële risico's – zonder de noodzaak van specifiek klimaattoezicht.

De terugtrekking volgt op het eerdere besluit van de OCC om haar deelname aan de principes in te trekken en weerspiegelt een groeiende verschuiving binnen de Amerikaanse financiële regelgeving, weg van klimaatgerichte maatregelen.

Politieke ommekeer en beleidscontext

Deze stap komt te midden van bredere beleidsherschikkingen sinds het aantreden van de Trump-regering, die stappen heeft gezet om klimaatgerelateerde toezeggingen onder eerdere leiding terug te draaien. Kort na de presidentiële inauguratie trok de Federal Reserve zich terug uit het Network for Greening the Financial System (NGFS) – een wereldwijde coalitie van centrale banken en toezichthouders die samenwerken op het gebied van klimaat en groene financiering.

In een toespraak bij de Verenigde Naties in september beschreef president Trump klimaatverandering als “de grootste oplichterij die ooit op de wereld is gepleegd,“de toon zetten voor een regelgevingsomgeving waarin de integratie van klimaataspecten in het financieel toezicht minder prioriteit krijgt.

Door het intrekken van de klimaatprincipes komt er feitelijk een einde aan de interdepartementale coördinatie van de federale overheid op het gebied van klimaatfinanciële risico's. Daarmee vervalt een van de meest gestructureerde pogingen om klimaatgerelateerd bestuur bij Amerikaanse banken te standaardiseren.

GERELATEERD ARTIKEL: Fed start klimaatrisicobestendigheidstests met zes van de grootste banken van het land

Onenigheid binnen de Federal Reserve

De raad van bestuur van de Fed stemde met 5-2 vóór intrekking. Gouverneur Michael Barr, De partij die tegen de terugtrekking was, bekritiseerde het besluit als ongerechtvaardigd. "Het intrekken van de principes nu klimaatgerelateerde financiële risico's toenemen, tart de logica en deugdelijk risicobeheer", aldus Barr in een verklaring na de stemming.

Hij voegde eraan toe dat de agentschappen “Er is letterlijk geen bewijs om deze stap te ondersteunen, slechts twee jaar nadat de principes in werking zijn getreden,“met het argument dat financiële toezichthouders”zijn het publiek een rationele, op bewijsmateriaal gebaseerde verklaring verschuldigd voor onze acties. '

Implicaties voor financiële instellingen en mondiale investeerders

Voor grote banken is de directe impact onzekerheid over de regelgeving. Hoewel instellingen gebonden blijven aan traditionele prudentiële risicomanagementregels, kan het ontbreken van klimaatspecifieke verwachtingen de inspanningen om zich aan te passen aan wereldwijde standaarden voor openbaarmaking en governance, zoals die van de International Sustainability Standards Board (ISSB) en de Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), bemoeilijken.

Wereldwijde beleggers zullen deze stap waarschijnlijk ook zien als verder bewijs van de divergentie tussen de Amerikaanse en internationale regelgeving op het gebied van duurzame financiering. Europese en Aziatische toezichthouders blijven de openbaarmaking van klimaatrisico's en kapitaalvereisten aanscherpen, terwijl de VS zich nu weer richt op conventioneel toezicht op veiligheid en soliditeit.

Een stap terug in de wereldwijde afstemming van klimaatfinanciering

Het besluit vergroot de beleidskloof tussen Washington en rechtsgebieden die klimaatoverwegingen integreren in systemische kaders voor financiële stabiliteit. Zonder gecoördineerd toezicht op klimaatrisico's kunnen Amerikaanse banken die internationaal opereren te maken krijgen met niet-overeenkomende nalevingsverplichtingen en reputatierisico's op wereldwijde markten die steeds meer worden bepaald door ESG-afstemming.

Voor klimaatbewuste beleggers en beleidsmakers betekent de intrekking een stap terug in het verankeren van klimaatverantwoordelijkheid in financieel bestuur, een gebied dat door veel internationale toezichthouders als fundamenteel wordt beschouwd voor het waarborgen van de veerkracht van de economie op de lange termijn.

Terwijl de instanties het traditionele prudentiële toezicht herbevestigen, blijven er vragen bestaan ​​over hoe het Amerikaanse financiële systeem zich zal aanpassen aan de toenemende fysieke en transitierisico's als gevolg van een veranderend klimaat. Er is immers geen speciaal toezichtskader om deze risico's te meten en beheren.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn