Luister naar dit verhaal:

• Goldman Sachs Asset Management (GSAM) lanceert haar eerste obligatiefonds gericht op biodiversiteit, waarmee beleggers in vastrentende waarden de mogelijkheid krijgen om natuurbehoud te ondersteunen.
• Het fonds streeft naar een omvang van $ 300 miljoen tot $ 500 miljoen in activa gedurende de komende drie tot vijf jaar, waarbij wordt geïnvesteerd in bedrijfsobligaties die verband houden met de impact op de biodiversiteit.
• Biodiversiteitsfinanciering wint aan populariteit, met name in Europa, terwijl er in de VS nog steeds uitdagingen zijn vanwege verschuivingen in het duurzaamheidsbeleid.

Stimuleren van investeringen in biodiversiteit

Goldman Sachs Asset Management introduceert zijn eerste obligatiefonds gericht op biodiversiteit en breidt daarmee de duurzame financieringsopties voor beleggers in vastrentende waarden uit.

"De meeste bestaande fondsen voor biodiversiteit of op de natuur gebaseerde oplossingen zijn gericht op aandelen of private equity en krediet. Daarom wilden we investeerders de mogelijkheid geven om iets te doen op het gebied van biodiversiteit aan de kant van de liquide vastrentende waarden.“, aldus Bram Bos, wereldwijd hoofd van groene, sociale en impactobligaties bij GSAM.

Wat het fonds te bieden heeft

De Goldman Sachs Biodiversiteitsobligatiefonds zal 40 tot 70 investment-grade bedrijfsobligaties aanhouden, verspreid over ontwikkelde en opkomende markten. 20% van het fonds zal bestaan ​​uit obligaties die zijn gelabeld voor biodiversiteitsgerelateerde activiteiten zoals bosherstel. De rest zal bestaan ​​uit algemene doeleinden obligaties van bedrijven die natuurbehoud ondersteunen, zoals afvalverwerkingsbedrijven.

GSAM zei dat het fonds zal worden geregistreerd onder artikel 9, de strengste Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)-categorie van de EU. Het zal proberen de prestaties van de Bloomberg Global Corporate Index te evenaren.

GERELATEERD ARTIKEL: Goldman Sachs Asset Management lanceert Global Green Bond ETF

Marktvraag en groei

De belangstelling voor biodiversiteitsfinanciering neemt toe, vooral onder particuliere investeerders.”“Dit is een groeiende markt”, aldus Bos. “Veel klanten willen er iets mee doen.” Hij merkte echter op dat “veruit de grootste vraag in Europa is.”

Amerikaanse duurzaamheidsuitdagingen

De Amerikaanse markt vormt een obstakel voor financiering van biodiversiteit. “De VS bevinden zich momenteel in een complexere omgeving op het gebied van duurzaamheid' Bos zei. Ondanks dit ziet GSAM “een goed momentum"in regio's zoals de Midden-Oosten en Azië.

Het bedrijf verwacht Beleidswijzigingen in de VS kunnen gevolgen hebben voor de markt voor gelabelde obligaties, waarbij bedrijven mogelijk de uitgifte van groene obligaties uitstellen. Maar volgens Bos zal "een groot deel van het lagere aanbod dat mogelijk uit de VS komt, waarschijnlijk worden gecompenseerd door positieve effecten uit andere delen van de wereld waar het thema echt aan momentum wint."

The Bigger Picture

De lancering van het fonds valt samen met wereldwijde biodiversiteitsonderhandelingen in Rome, waar vertegenwoordigers van 150 landen samenwerken om jaarlijks 200 miljard dollar veilig te stellen voor natuurbescherming tegen 2030.

Biodiversiteitsfinanciering blijft een van de meest complexe gebieden van beleggen in milieu, maatschappij en bestuur (ESG). BloombergNEF schat dat duurzame obligatie-uitgiften “met het potentieel” om biodiversiteit te helpen tot en met augustus vorig jaar $ 235 miljard bereikten. Het bijhouden van de impact op biodiversiteit blijft echter een uitdaging.

"Overheden zijn veruit de grootste uitgevers van dergelijke obligaties.t,” zei Jameson McLennan, onderzoeksanalist bij BNEF. "Deze scheefheid is waarschijnlijk te wijten aan de aard van dit soort projecten, die doorgaans geen inkomsten genereren en voor andere soorten emittenten moeilijk te financieren kunnen zijn.”

Volgende halte: Spa

GSAM heeft een ankerinvesteerder voor het fonds, maar heeft geen details bekendgemaakt. Het product zal worden ondergebracht bij GSAM's een vastrentende eenheid die $ 1.75 biljoen beheert in activa. Beleggers kunnen diversifiëren over meerdere valuta's, waaronder de dollar, euro en het pond sterling.

met groeiende interesse van de particuliere sector en de internationale dynamiek in biodiversiteitsfinanciering, zou het nieuwe fonds van GSAM kunnen helpen om biodiversiteitsinvesteringen verder te promoten in de reguliere obligatiemarkten.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn