De Wereldbank (Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling, IBRD) heeft vandaag een zevenjarige, door de hoofdsom beschermde Plastic Waste Reduction-Linked Bond van $100 miljoen vastgesteld. Deze innovatieve obligatie biedt investeerders een financieel rendement gekoppeld aan Plastic Waste Collection Credits, Plastic Waste Recycling Credits (gezamenlijk plastic credits) en Voluntary Carbon Units (koolstofcredits) die naar verwachting door twee projecten zullen worden gegenereerd. De geselecteerde projecten in Ghana en Indonesië zijn gericht op het verminderen en recyclen van plastic afval in kwetsbare gemeenschappen, waardoor het weglekken van plastic in de natuur en oceanen wordt teruggedrongen. Citi trad op als Lead Manager voor de transactie.

Deze baanbrekende uitkomstobligatie mobiliseert particulier kapitaal om de financiering van projecten met positieve gevolgen voor het klimaat en de ontwikkeling te ondersteunen – waarbij de resultaten worden gemeten aan de hand van het genereren van plastic- en koolstofkredieten uitgegeven door de Verra Registry. Door de transactie verstrekken investeerders ongeveer $14 miljoen aan initiële financiering die nodig is voor de projecten om de capaciteit van bestaande faciliteiten te vergroten, uit te breiden naar nieuwe inzamel- en recyclinglocaties en om recyclingapparatuur van voedselkwaliteit te installeren. Naast het verminderen van de plasticvervuiling zorgen de projecten voor verbeteringen in de lokale vervuiling en luchtkwaliteit, verminderen ze de daarmee samenhangende gevolgen voor de gezondheid en creëren ze banen in vaak over het hoofd geziene en gemarginaliseerde gemeenschappen. Het innovatieve gebruik van plastic credits bij deze transactie introduceert een geheel nieuwe manier om plasticinzamelings- en recyclingactiviteiten te financieren en te voorkomen dat plastic afval in de oceaan terechtkomt.

“Gezien de enorme ontwikkelingsbehoeften is het kanaliseren van particulier kapitaal ter ondersteuning van ontwikkelingsuitdagingen een fundamenteel onderdeel van ons werk geweest. Resultaatobligaties, zoals de Plastic Waste Reduction-Linked Bond, stemmen de prikkels op elkaar af, zodat beleggers financieel profiteren wanneer positieve ontwikkelingsresultaten worden bereikt. Ze creëren een win-winsituatie voor de lokale gemeenschappen en ecosystemen die profiteren van minder vervuiling, en we zullen ze blijven uitgeven.” zei Anshula Kant, algemeen directeur en Chief Financial Officer van de Wereldbankgroep. 

De obligatie is voor 100% beschermd en de opbrengsten van $100 miljoen worden gebruikt om de duurzame ontwikkelingsactiviteiten van de Wereldbank wereldwijd te ondersteunen. De plasticinzamelings- en recyclingprojecten in Ghana en Indonesië zijn geen projecten van de Wereldbank. Beleggers in de obligatie zullen afzien van een deel van de gewone couponbetalingen, terwijl het equivalente bedrag in plaats daarvan wordt verstrekt, via een hedgetransactie met Citi, ter ondersteuning van de financiering van de projecten geselecteerd door Plastic Collective UK, die het plastic- en koolstofkrediet van de projecten beheert. programma's. In ruil daarvoor ontvangen de investeerders jaarlijkse coupons die bestaan ​​uit een vast bedrag plus betalingen gekoppeld aan de verkoop van een deel van de plastic- en koolstofkredieten die door de projecten worden geproduceerd. De obligatie biedt beleggers een potentieel financieel voordeel vergeleken met reguliere obligaties van de Wereldbank met een vergelijkbare looptijd, als de projecten en het te gelde maken van plastic- en koolstofkredieten door Plastic Collective UK presteren zoals verwacht.

“Ik ben ongelooflijk trots op de samenwerking tussen de Wereldbank, Plastic Collective en Citi bij de lancering van deze vierde Outcome Bond. Onze collectieve inspanning maakt op innovatieve wijze gebruik van door VERRA geregistreerde plastickredieten om twee projecten te ondersteunen om de plasticvervuiling terug te dringen – een enorme mondiale uitdaging met bijzonder verwoestende gevolgen voor de opkomende markten. Met deze Outcome Bond kunnen vastrentende beleggers ontwikkelingsprojecten ondersteunen die anders moeite zouden hebben om financiering te verkrijgen. We spelen ook in op de vraag van investeerders naar transacties met een directe en kwantificeerbare impact op de ontwikkeling. We hebben goede hoop dat deze transacties anderen zullen inspireren – en verdere positieve verandering zullen bewerkstelligen.” zei Philip Brown, mondiaal hoofd van Sustainable Debt Capital Markets, Citi.

“Velliv is erg blij om hoofdinvesteerder te zijn in de Plastic Waste Reduction-Linked Bond. Deze impactinvestering zal ontwikkelingslanden ondersteunen met lokale infrastructuur voor de inzameling van plastic afval en recyclingprojecten om plasticlekkage op land en in de oceaan te verminderen in regio's waar de uitdaging het grootst is. Tegelijkertijd zullen de projecten helpen de armoede te verlichten door een duurzame bron van inkomsten te bieden voor lokale afvalverzamelaars.” zegt Asbjørn Purup Andersen, senior portefeuillemanager bij Velliv Pension.

"Skandia is erg blij om deel te nemen aan de Plastic Waste Reduction-Linked Bond. Het is een heel goed voorbeeld van hoe pensioenkapitaal zowel een goed rendement voor onze klanten kan genereren als tegelijkertijd kan bijdragen aan het oplossen van enkele van de mondiale uitdagingen van vandaag. De grote hoeveelheid plastic die de oceanen van de wereld vervuilt, is de verantwoordelijkheid van iedereen. Ik ben blij dat Skandia meedoet en bijdraagt ​​aan een deel van de oplossing."Zei Alexander Onica, hoofd van Fixed Income en FX, Skandia.

“Mackenzie Investments is erg blij om als belangrijke investeerder deel te nemen aan de lancering van zo’n impactvolle Outcome Bond. De obligatie biedt een sterk gezamenlijk milieu- en sociaal profiel, vermindert plasticafval en creëert tegelijkertijd economische kansen voor achtergestelde gemeenschappen. Naast het baanbrekende karakter zijn wij van mening dat de unieke resultaatgerichte structuur een aantrekkelijk rendementsprofiel zal opleveren voor onze Canadese investeerders, waardoor ze het goed kunnen doen als resultaat van goed doen.” zei Hadiza Djataou, vice-president, portefeuillemanager, vastrentende waarden, Mackenzie Investments. 

Verwante Artikel: IFCO introduceert Dora: de baanbrekende herbruikbare plastic pallet

“We zijn erg trots om samen te werken met de Wereldbank aan de Plastic Waste Reduction-Linked Bond. Deze innovatieve transactie zal de benodigde en gerichte financiering opleveren ter ondersteuning van de inspanningen voor de inzameling en recycling van plastic in Indonesië en Ghana. Wij zijn van mening dat deze op resultaten gebaseerde obligatie een overtuigende combinatie biedt van meetbare ecologische en sociale impact naast een aantrekkelijk economisch rendement.” zei Matt Lawton, CFA, Global Impact Credit Portfolio Manager, T. Rowe Price.

“Wij willen graag onze steun verlenen aan innovatieve structuren die het mogelijk maken dat financiering wordt gekanaliseerd naar ambitieuze resultaatprojecten. We zijn blij dat we een van de eerste investeerders zijn die deze inaugurele Plastic Waste Reduction-Linked Bond financieren.” zegt Tatjana Greil-Castro, co-hoofd van Public Markets, Muzinich & Co.