• Het in Parijs gevestigde VC-bedrijf Serena haalt € 200 miljoen ($ 215 miljoen) op bij de eerste afsluiting van zijn vierde vlaggenschipfonds, met als doel € 250 miljoen op te halen in 2026.
• De focus ligt op vroege investeringen in toegepaste AI en klimaattechnologie, met maximaal € 15 miljoen per startup.
• De portefeuille omvat nu al klimaatrisicoverzekeringen, duurzame energie en koolstoftechnologie, waarmee Serena zich positioneert als een belangrijke financier in de klimaattransitie van Europa.

Fondsenwerving in Parijs ondersteunt Europese klimaat- en AI-ambities

De Europese durfkapitaalfirma Serena heeft € 200 miljoen aan toezeggingen gedaan voor haar vierde vlaggenschipfonds, waarbij een mix van langetermijnfinanciers en nieuwe institutionele en particuliere investeerders is aangetrokken. Het in Parijs gevestigde bedrijf streeft naar een totale kapitaalsverhoging van € 250 miljoen tegen 2026, waarbij het kapitaal is bestemd voor startups die actief zijn op het snijvlak van toegepaste kunstmatige intelligentie en klimaatinnovatie.

Het fonds, een van de grootste die dit jaar in Frankrijk voor de sector is opgericht, zal tot € 15 miljoen per bedrijf toewijzen. De eerste investeringen omvatten onder meer Formality, een contractmanagementplatform ontwikkeld door de oprichters van TVTY, en klimaattechnologiebedrijven die zich richten op koolstof- en energie-efficiëntie.

Van datawetenschap tot decarbonisatie

Serena, opgericht in 2008 door Xavier Lorphelin en Marc Fournier, heeft zich gevestigd als een van de meest gedisciplineerde en hands-on durfkapitaalinvesteerders van Europa. De portefeuille omvat het data science-platform Dataiku, de freelancemarktplaats Malt, klimaatrisicoverzekeraar Descartes Underwriting en het duurzame-energiebedrijf Electra. Deze bedrijven illustreren de tweeledige thema's die het nieuwe fonds wil nastreven: het opschalen van digitale intelligentie en het ontwikkelen van technologieën die het CO2-risico direct verminderen.

Serena's vorige fonds, Serena III, bleek een katalysator. Tussen 2018 en 2024 haalden de portefeuillebedrijven meer dan € 1.5 miljard op, waarvan alleen al vorig jaar meer dan € 600 miljoen. De gecombineerde waarderingen van de 18 groeibedrijven naderen de € 5 miljard. Het bedrijf heeft dit jaar ook liquiditeitsgebeurtenissen geregistreerd via exits, waaronder Salsify en Booksy.

Bouwen door middel van actief bestuur

Een onderscheidend kenmerk van Serena is het founder-first model. Het investeringsteam, met partners Sébastien Le Roy, Olivier Martret en Paul Moriou, wordt ondersteund door een netwerk van senior operators en duurzaamheidsexperts. De zogenaamde "Serena Squad" werkt rechtstreeks samen met oprichters aan uitdagingen op het gebied van opschaling, productroadmaps en ESG-integratie, en biedt daarmee een governancelaag die veel Europese durfkapitalisten missen.

Dit operationele ecosysteem wordt gezien als een belangrijk voordeel in de drukke Europese durfkapitaalmarkt, waar klimaatfinanciering steeds competitiever wordt. “Het ondersteunen van klimaattechnologie vereist meer dan alleen kapitaal. Het vereist expertise om oprichters te helpen innovatie te vertalen naar commerciële en regelgevende veerkracht,” zei een partner bij de aankondiging van het fonds.

GERELATEERD ARTIKEL: Climate Tech Partners verzekert zich van meer dan $ 50 miljoen ter ondersteuning van snelgroeiende klimaatstartups

Klimaattechnologie in de Europese beleidscontext

De timing is strategisch. Europa zet extra in op klimaat- en AI-prioriteiten, terwijl de druk op regelgeving rond CO2-registratie, energie-efficiëntie en datatransparantie toeneemt. Serena positioneert zich als een kanaal voor deze transitie en identificeert startups met technologieën die kunnen voldoen aan zowel de regelgeving als de vraag van investeerders naar geloofwaardige klimaatgerichte activa.

Klimaatrisicoanalyses, platforms voor duurzame energie en oplossingen voor CO2-berekening staan ​​hoog op de lijst voor toekomstige investeringen. De betrokkenheid van het bedrijf bij Descartes Underwriting en Electra weerspiegelt nu al de urgentie van Europa om klimaatrisico's in verzekeringen te integreren en de infrastructuur voor elektrische voertuigen te versnellen.

Waar beleggers op moeten letten

Voor institutionele beleggers en topbestuurders biedt de eerste transactie van Serena van € 200 miljoen drie signalen:

1. AI en klimaattechnologie convergeren — er stroomt kapitaal naar hulpmiddelen die intelligentie koppelen aan duurzaamheid, van koolstofmonitoring tot voorspellende risicomodellering.
2. Europese VC wordt volwassen — praktische modellen zoals die van Serena ontwikkelen zich tot platforms die governance, kapitaaldiscipline en duurzaamheidsexpertise combineren.
3. Beleidsafstemming stimuleert dealstroom — Naarmate de EU-regelgeving strenger wordt, zullen bedrijven die anticiperen op eisen op het gebied van openbaarmaking en efficiëntie, de meeste financiering aantrekken.

Mondiale relevantie

De bredere belangen reiken verder dan Europa. Serena's fonds komt op een moment dat ook de VS en Azië zich haasten om kapitaal te verankeren in AI en koolstofarme technologieën. Voor wereldwijde investeerders illustreert het hoe Europa probeert voet aan de grond te houden in strategische technologieën die de klimaattransitie zullen bepalen.

Met nog € 50 miljoen te werven, heeft Serena tot 2026 de tijd om haar doel te bereiken. Maar met een track record van het opschalen van startups naar miljardenwaarderingen en exits, is het bedrijf gepositioneerd om een ​​toonaangevende investeerder te blijven in bedrijven waar kunstmatige intelligentie en klimaatbestendigheid samenkomen.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn