• POSCO haalde $ 700 miljoen op via de uitgifte van groene obligaties in twee tranches, gesteund door een vraag van beleggers van meer dan $ 6.6 miljard.
• De obligaties waren aanzienlijk lager geprijsd dan aanvankelijk werd verwacht, wat wijst op een groot vertrouwen in de markt.
• De opbrengst zal worden gebruikt voor de financiering van nieuwe en bestaande groene projecten, die aansluiten bij de duurzaamheidsagenda van POSCO

Zuid-Koreaanse staalproducent POSCO-holdings heeft met succes verhoogd $ 700 miljoen door een sterk overtekende uitgifte van groene obligaties, waardoor het vertrouwen van investeerders in de duurzaamheidsstrategie van het bedrijf werd versterkt.

De financiering werd verdeeld in twee tranches: $400 miljoen in een vijfjarige obligatie en $300 miljoen in een 10-jarige obligatieDe interesse van beleggers was groot, met orders die boven het gemiddelde lagen. $3.8 miljard voor de vijf jaar en $2.8 miljard voor de 10-jarige—meer dan 9x overtekend gecombineerd.

GERELATEERD ARTIKEL: GM en POSCO Future M breiden toeleveringsketen voor EV-batterijen in Noord-Amerika uit

De prijzen weerspiegelden de sterke vraag. De vijfjarige obligatie geprijsd op Treasuries +137.5 basispunten, Terwijl de De 10-jarige obligatie kwam uit op +157.5 basispunten-beide 42.5 basispunten strakker dan de aanvankelijke prognose. Volgens een door Reuters ingezien term sheet onderstreept dit de bereidheid van beleggers om lagere rendementen te accepteren ter ondersteuning van de groene transitie van POSCO.

"De opgehaalde fondsen zouden worden gebruikt om de nieuwe of bestaande groene projecten van het bedrijf te financieren of herfinancieren' POSCO vertelde het aan investeerders en benadrukte daarmee zijn streven naar koolstofarme groei.

De uitgifte vindt plaats op een moment dat de druk op spelers in de zware industrie om te decarboniseren toeneemt en institutionele beleggers steeds meer kapitaal richten op emissies die zijn afgestemd op ESG.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn