De nieuwe Terminal One op John F. Kennedy International Airport heeft met succes een historische uitgifte van groene obligaties ter waarde van $2.55 miljard afgerond, de grootste gemeentelijke obligatiefinanciering ooit voor een luchthavenproject.

De opbrengsten van de obligaties uit de 2024-serie zullen voornamelijk worden gebruikt voor het financieren en herfinancieren van een deel van de kosten van de bouw van de eerste fase van de ontwikkeling van de New Terminal One, waarvan een deel aanvankelijk werd gefinancierd met de bankfaciliteit die in juni 2022 werd aangetrokken. 

De Series 2024 Special Facilities Revenue Bonds werden aanvankelijk op de markt gebracht voor $ 1.5 miljard. Vanwege de vraag van beleggers die tijdens de pre-marketing werd aangegeven en vervolgens tijdens de bestelperiode werd aangetoond, werd de uitgifte uiteindelijk verhoogd tot $ 2.55 miljard. Deze uitkomst bevestigt opnieuw het vertrouwen van investeerders in het langverwachte New Terminal One-project.

De New Terminal One is een belangrijk onderdeel van de transformatie van JFK Airport ter waarde van 19 miljard dollar door de havenautoriteiten van New York en New Jersey naar een gateway van wereldklasse, met twee nieuwe terminals, twee uitgebreide en gemoderniseerde terminals, een nieuw grondtransportcentrum en een geheel nieuwe terminal. nieuw, vereenvoudigd wegennet. De particulier gefinancierde New Terminal One zal naar verwachting in 2026 worden geopend en wordt ondersteund door een consortium van financiële, operationele en arbeidspartners: Ferrovial, JLC Infrastructure, Ullico en Carlyle.

"Ons aanhoudende succes bij de herfinanciering via deze historische obligatie-uitgifte demonstreert het vertrouwen van de kapitaalmarkten in The New Terminal One en onze vooruitgang bij het realiseren van een nieuwe toegangspoort voor New York en onze natie.', aldus Jennifer Aument, CEO van The New Terminal One. “Deze herfinanciering bevestigt opnieuw onze inzet om de financiële kracht van The New Terminal One te behouden, nu we momentum verzamelen richting onze geplande opening in 2026.. '

De New York Transportation Development Corporation trad op als doorgeefmaatschappij van de Series 2024-obligaties namens The New Terminal One. BofA Securities en Loop Capital Markets traden op als gezamenlijke bookrunners, terwijl Barclays optrad als co-senior manager. De obligaties zijn door Kestrel Verifiers aangewezen als Green Bonds, een onafhankelijke second-party opinion provider die bevestigde dat het gebruik van de obligaties in overeenstemming is met de Green Bond-principes. Ramirez & Co. was de gemeentelijke en prijsadviseur van New Terminal One. Assured Guaranty zorgde voor een verzekering voor $ 800 miljoen aan obligaties.

Bij deze uitgifte uit 2024 werd 40% van het acceptatiesyndicaat toegewezen aan aangewezen minderheids- en vrouwenbedrijven (MWBE's), waarmee NTO's inzet voor recordniveaus van MWBE-participatie in haar obligatietransacties werd voortgezet.

"De recorddeelname van MWBE's op alle gebieden van deze transactie (joint book runner, co-managers, financiële adviseurs en adviseurs) sluit aan bij onze kerninzet voor diverse deelname aan alle aspecten van The New Terminal One, waardoor we ervoor zorgen dat we impact blijven leveren. voor onze gemeenschap,', aldus Manoj Patel, Chief Financial Officer van The New Terminal One.

Het financiële team van New Terminal One, geleid door Patel en directeur financiële planning, analyse en strategie Bryan Rowan, werkte samen met de sponsors, bankiers, advocaten en adviseurs van New Terminal One om deze historische obligatie-uitgifte uit te voeren. De beslissing om het obligatieaanbod te vergroten stelde The New Terminal One in staat te profiteren van een verbeterende schuldenmarkt en de risico's van het programma aanzienlijk te verminderen tegen aantrekkelijke tarieven. 

Met een kapitaaltoezegging van 9.5 miljard dollar is The New Terminal One het grootste publiek-private partnerschap van het land en de grootste projectfinanciering met één enkele activa in de geschiedenis van de VS.

Fase A van de nieuwe Terminal One zal een hoofdgebouw en 14 widebody-vliegtuigpoorten omvatten. Het project werd in maart 2024 afgerond, toen de plaatsing van de stalen balk het hoogste punt van de ontwikkeling markeerde. De installatie van de vliesgevel van het hoofdgebouw en de belangrijkste infrastructuursystemen is eerder dit jaar begonnen en er wordt gewerkt aan het weerbestendig maken van het gebouw.

Verwante Artikel: Iberdrola geeft groene obligaties ter waarde van USD 375 miljoen uit om financieringsbronnen te diversifiëren

De nieuwe Terminal One, die naar verwachting in 2030 volledig voltooid zal zijn, zal in totaal 23 poorten bieden in een faciliteit van 2.6 miljoen vierkante meter op een oppervlakte van 133 hectare. Het zal de bestaande Terminal 1 en de voormalige Terminals 2 en 3 vervangen en zal naar verwachting jaarlijks meer dan 16 miljoen passagiers vervoeren in 2030 – ongeveer drie keer het aantal passagiers dat in 1 door de bestaande Terminal 2023 wordt afgehandeld.