Belangrijkste impactpunten:

• Nieuwe richtlijnen schrijven voor dat ten minste 80% van de beleggingen in ESG- of duurzaamheidsfondsen moet voldoen aan specifieke ecologische, sociale of governancecriteria.
• Voor diverse duurzaamheidsgerelateerde termen zijn uitsluitingscriteria gespecificeerd om misleidende fondsnamen te voorkomen.
• De richtlijnen worden drie maanden na publicatie in alle EU-talen van kracht, met een overgangsperiode van zes maanden voor bestaande fondsen.

EU Watchdog, de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA), heeft richtlijnen opgesteld die gericht zijn op het terugdringen van greenwashing in de investeringssector. Deze nieuwe regels zijn bedoeld om beleggers te beschermen tegen misleidende beweringen over de duurzaamheid van fondsen en bieden duidelijke criteria voor vermogensbeheerders.

Waarom het uitmaakt:

Greenwashing, de praktijk waarbij misleidende beweringen worden gedaan over de milieuvoordelen van een product of dienst, is een groot probleem in de financiële sector. Met de opkomst van ESG (Environmental, Social, Governance) en op duurzaamheid gerichte beleggingen is het garanderen van transparantie en geloofwaardigheid in fondsnamen cruciaal voor het behouden van het vertrouwen van beleggers.

Belangrijkste details:

• Investeringsdrempels: Fondsen die ESG- of duurzaamheidstermen in hun naam gebruiken, moeten ervoor zorgen dat ten minste 80% van hun beleggingen aansluit bij specifieke ecologische, sociale kenmerken of duurzame beleggingsdoelstellingen.
• Uitsluitingscriteria: De richtlijnen specificeren uitsluitingscriteria voor termen als ‘Milieu’, ‘Impact’ en ‘Duurzaamheid’, waardoor naleving van de regels wordt gegarandeerd die van toepassing zijn op de Paris-aligned Benchmarks (PAB) en Climate Transition Benchmarks (CTB).
• Gecombineerde termen en benchmarks: Er worden aanvullende criteria uiteengezet voor fondsen die een combinatie van duurzaamheidsgerelateerde termen gebruiken of een index als referentiebenchmark aanwijzen.

Originele citaten:

1. ESMA-verklaring: “Het doel van de Richtlijnen is ervoor te zorgen dat beleggers worden beschermd tegen ongefundeerde of overdreven duurzaamheidsclaims in fondsnamen, en om vermogensbeheerders te voorzien van duidelijke en meetbare criteria om hun vermogen te beoordelen om ESG- of duurzaamheidsgerelateerde termen in fondsnamen te gebruiken. ”
2. Overleg Feedback: “Het eindrapport met daarin de richtlijnen geeft ook een samenvatting van de reacties die ESMA heeft ontvangen op haar consultatiedocument en een toelichting op de aanpak die is gevolgd om met de ontvangen opmerkingen om te gaan.”

Verwante Artikel: De Europese Commissie onderneemt actie tegen twintig luchtvaartmaatschappijen wegens misleidende greenwashing-praktijken

Volgende stappen:

• Vertaling en publicatie: De richtsnoeren zullen in alle EU-talen worden vertaald en op de website van ESMA worden gepubliceerd. Ze worden drie maanden na deze publicatie van toepassing.
• Kennisgevingsvereiste: Binnen twee maanden na publicatie moeten bevoegde autoriteiten ESMA op de hoogte stellen van hun nalevingsstatus van de richtlijnen.
• Overgangsperiode: Bestaande fondsen hebben een overgangsperiode van zes maanden om aan de nieuwe richtlijnen te voldoen, terwijl nieuwe fondsen zich onmiddellijk moeten aansluiten bij hun oprichting na de aanvraagdatum.

Deze richtlijnen markeren een belangrijke stap in het bevorderen van transparantie en verantwoording binnen de beleggingssector, en zorgen ervoor dat ESG- en duurzaamheidsclaims onderbouwd en betrouwbaar zijn. Beleggers kunnen nu meer vertrouwen hebben in de integriteit van de fondsen die zij kiezen, wetende dat er strenge criteria gelden om greenwashing te voorkomen.

Voor meer informatie, bezoek de ESMA-website.