• Transformeert de upstream-portfolio van ExxonMobil, waardoor de Perm-voetafdruk van het bedrijf meer dan wordt verdubbeld en een toonaangevende, hoogwaardige, hoogrenderende onontwikkelde Amerikaanse onconventionele voorraadpositie wordt gecreëerd
• Verwacht rendementen met dubbele cijfers te genereren door meer grondstoffen terug te winnen, efficiënter en met een lagere impact op het milieu
• Combineert het omvangrijke areaal, de ondernemerscultuur en de diepgaande industriële expertise van Pioneer met de sterke balans van ExxonMobil, geavanceerde technologieën en toonaangevende projectontwikkelingscapaciteiten
• Plannen om Pioneers Net Zero Perm-ambitie van 2050 naar 2035 te versnellen
• Versterkt de Amerikaanse economie en energieveiligheid

Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) en Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD) hebben gezamenlijk een definitieve overeenkomst aangekondigd voor ExxonMobil om Pioneer over te nemen. De fusie is een volledige aandelentransactie ter waarde van $59.5 miljard, of $253 per aandeel, gebaseerd op de slotkoers van ExxonMobil op 5 oktober 2023. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zullen de aandeelhouders van Pioneer bij de sluiting 2.3234 aandelen ExxonMobil ontvangen voor elk Pioneer-aandeel. . De impliciete totale ondernemingswaarde van de transactie, inclusief nettoschuld, bedraagt ​​ongeveer $64.5 miljard.

Door de fusie worden de ruim 850,000 netto acres van Pioneer in het Midland Basin gecombineerd met de 570,000 netto acres van ExxonMobil in de Delaware en Midland Basins, waardoor de leidende, hoogwaardige onontwikkelde Amerikaanse onconventionele voorraadpositie in de sector ontstaat. Samen zullen de bedrijven naar schatting 16 miljard vaten olie-equivalent in het Perm bezitten. Bij afsluiting zou het Perm-productievolume van ExxonMobil meer dan verdubbelen tot 1.3 miljoen vaten olie-equivalent per dag (MOEBD), gebaseerd op de volumes van 2023, en zal naar verwachting toenemen tot ongeveer 2 MOEBD in 2027. ExxonMobil gelooft dat de transactie een kans biedt voor zelfs een grotere Amerikaanse energiezekerheid door de beste technologieën, operationele uitmuntendheid en financiële capaciteit naar een belangrijke bron van binnenlandse energievoorziening te brengen, wat de Amerikaanse economie en haar consumenten ten goede komt.

Transactie voordelen
Het combineren van de gedifferentieerde Perm-inventaris en kennis van het bekken van Pioneer met de eigen technologieën, financiële middelen en toonaangevende projectontwikkeling van ExxonMobil zal naar verwachting rendementen met dubbele cijfers genereren door meer hulpbronnen terug te winnen, efficiënter en met een lagere impact op het milieu.

De transactie is een unieke kans om toonaangevende kapitaalefficiëntie en kostenprestaties te leveren en tegelijkertijd de productie te verhogen door het grootschalige, aaneengesloten, hoogwaardige onontwikkelde Midland-areaal van Pioneer te combineren met ExxonMobil's bewezen toonaangevende aanpak voor de ontwikkeling van Perm-bronnen.

De unieke, complementaire pasvorm van het aaneengesloten areaal van Pioneer zal ExxonMobil in staat stellen lange, best-in-class zijtakken te boren – tot wel zes kilometer – wat zal resulteren in minder putten en een kleinere oppervlaktevoetafdruk. Het bedrijf verwacht ook de digitalisering en automatisering in het veld te verbeteren, waardoor de productiedoorvoer en de kosten worden geoptimaliseerd.

Verwante Artikel: ExxonMobil wint de allereerste licentieronde voor koolstofopslag in Groot-Brittannië, waardoor het Net Zero Path wordt versneld

De combinatie transformeert de upstream-portfolio van ExxonMobil door de productie tegen lagere leveringskosten te verhogen, evenals door de kapitaalflexibiliteit op korte termijn. Het bedrijf verwacht leveringskosten van minder dan $35 per vat uit de activa van Pioneer. Tegen 2027 zullen kortcyclische vaten meer dan 40% van de totale upstream-volumes uitmaken, waardoor het bedrijf sneller kan reageren op veranderingen in de vraag en meer voordeel kan halen uit prijs- en volumestijgingen.

De unieke mogelijkheid voor waardecreatie van de transactie resulteert in aanzienlijke synergieën en verder opwaarts potentieel dat gedeeld zal worden door de aandeelhouders van beide bedrijven. Er wordt verwacht dat de fusie onmiddellijk en op de middellange tot lange termijn een grote bijdrage zal leveren aan de winst per aandeel en de vrije kasstroom van ExxonMobil, met een lange kasstroomaanloop. De sterke balans van ExxonMobil, gecombineerd met de toegevoegde vrije kasstroom van Pioneer, biedt opwaartse kansen om het rendement op het aandeelhouderskapitaal na de sluiting te verbeteren.

Ten slotte vertegenwoordigt deze fusie de mogelijkheid voor een nog grotere Amerikaanse energiezekerheid door de beste technologie, operationele uitmuntendheid, best practices op milieugebied en financiële capaciteit naar een belangrijke bron van binnenlandse energievoorziening te brengen, wat de Amerikaanse economie en haar consumenten ten goede komt.

Versnellen naar netto nul in het Perm
ExxonMobil heeft toonaangevende plannen om tegen 1 een netto nul-uitstoot van broeikasgassen in Scope 2 en Scope 2030 te bereiken uit zijn onconventionele activiteiten in het Perm. Als onderdeel van de transactie is ExxonMobil van plan zijn plannen voor de vermindering van de broeikasgassen in het Perm te benutten om het plan voor een netto nul-uitstoot van Pioneer te versnellen door 15 jaar, tot 2035.

ExxonMobil zal dezelfde agressieve strategie hanteren en zijn toonaangevende nieuwe technologieën voor het monitoren, meten en aanpakken van vluchtig methaan toepassen om de methaanemissies van beide bedrijven te verlagen.

Bovendien verwachten we, door gebruik te maken van gecombineerde operationele capaciteiten en infrastructuur, de hoeveelheid gerecycled water die wordt gebruikt bij onze Perm-fracking-activiteiten tegen 90 te verhogen tot meer dan 2030%.