H2 Green Steel tekent definitieve schuldfinancieringsovereenkomsten voor €4.2 miljard aan projectfinanciering en verhoogt het eerder aangekondigde eigen vermogen met €300 miljoen. De totale aandelenfinanciering bedraagt ​​tot nu toe € 2.1 miljard. Het bedrijf heeft ook een subsidie ​​van € 250 miljoen ontvangen van het EU Innovation Fund. H2 Green Steel heeft nu financiering van bijna € 6.5 miljard veiliggesteld voor 's werelds eerste grootschalige groene staalfabriek in Noord-Zweden.

H2 Green Steel is de drijvende kracht achter een van de grootste klimaatimpactinitiatieven ter wereld. Het bedrijf werd in 2020 opgericht met als doel moeilijk te verminderen industrieën koolstofarm te maken, te beginnen door staal te produceren met een tot 95% lagere CO2-uitstoot dan staal gemaakt met cokesgestookte hoogovens. De bouw van de vlaggenschip groene staalfabriek in Boden, met geïntegreerde groene waterstof- en groene ijzerproductie, is in volle gang. De leveringscontracten voor de waterstof-, ijzer- en staalapparatuur zijn rond. Een groot deel van de benodigde elektriciteit is vastgelegd in langlopende stroomafnameovereenkomsten, en de helft van de initiële jaarlijkse volumes van 2.5 miljoen ton bijna-nulstaal is verkocht in bindende klantenovereenkomsten voor vijf tot zeven jaar.  

Vandaag kondigt H2 Green Steel een enorme mijlpaal aan op haar reis om het koolstofvrij maken van de staalindustrie, die nog steeds een van de smerigste ter wereld is, te versnellen. Het bedrijf heeft een schuldfinanciering van € 4.2 miljard ondertekend, een eigen vermogen van bijna € 300 miljoen toegevoegd en een subsidie ​​van € 250 miljoen ontvangen van het Innovatiefonds. In totaal bedraagt ​​de financiering € 6.5 miljard.  

H2 Green Steel heeft de definitieve financieringsdocumentatie ondertekend voor €3.5 miljard aan senior schulden en een junior schuldfaciliteit van maximaal €600 miljoen:  

• In overeenstemming met projectfinancieringen zullen internationale banken die de senior schulden verstrekken, gedeeltelijk leningen verstrekken onder dekking van Riksgälden (Zweedse Nationale Schulddienst), als groenkredietgarantie en Euler Hermes als exportkredietdekking, voor elk € 1.2 miljard. De garanties dekken respectievelijk 80% en 95% van het leningbedrag en worden verstrekt tegen marktconforme prijzen. 
• De groep van ruim twintig kredietverstrekkers omvat Svensk Exportkredit (SEK) en de Europese Investeringsbank samen met commerciële banken, geleid door BNP Paribas, ING, KfW IPEX-Bank, Societe Generale en UniCredit.  
• Het junior schuldconsortium wordt geleid door AIP Management en bestaat uit Europese en internationale investeringsbanken en fondsen.  

H2 Green Steel heeft ook bijna €300 miljoen aan eigen vermogen opgehaald, waardoor de private plaatsing in het project op een totaal van €2.1 miljard komt. Nieuwe aandeelhouders zijn onder meer Microsoft Climate Innovation Fund, Mubea en Siemens Financial Services. Daarnaast zijn IMAS Foundation en Just Climate enkele van de bestaande aandeelhouders die hun investeringen in H2 Green Steel vergroten.  

In september 2023 kondigde H2 Green Steel aan dat het € 1.5 miljard aan eigen vermogen had opgehaald, waarmee het de grootste private plaatsingsronde in 2023 in Europa was. Voordien sloot het bedrijf zijn serie A-aandelenronde van € 86 miljoen af ​​in mei 2021 en kondigde het de afsluiting aan van zijn serie B1-ronde van € 260 miljoen in oktober 2022.  

GERELATEERD ARTIKEL: Purmo Group tekent overeenkomst voor 140,000 ton groen staal met H2 Green Steel

H2 Green Steel heeft ook een subsidieovereenkomst van € 250 miljoen ondertekend in het kader van het Innovatiefonds via het European Climate, Infrastructure and Environment Executive Agency (CINEA). Het Innovatiefonds wordt gefinancierd door het emissiehandelssysteem van de Europese Unie en ondersteunt innovatieve projecten die tot doel hebben het koolstofarm maken van de Europese industrie te versnellen en de groene transitie te versnellen. 

“Niemand heeft ons project grondiger onderzocht dan degenen die onze financiering steunen. Deze enorme inzet van onze kredietverstrekkers, investeerders en het Innovatiefonds is een echte erkenning van de kwaliteit van ons bedrijf. Het is ook een grote overwinning voor het klimaat, omdat we hopen dat het model een inspiratie zal zijn voor de financiering van andere initiatieven voor het koolstofarm maken van sectoren die moeilijk te bestrijden zijn.” zegt Henrik Henriksson, CEO van H2 Green Steel.  

“We hebben dit proces doorlopen in samenwerking met veel verschillende belanghebbenden. We hebben als één groot team gewerkt, nieuwe wegen ingeslagen en innovatieve oplossingen gevonden in structuren en werkwijzen die normaal gesproken rigide zijn. Het resultaat is een historische mijlpaal voor een van de grootste projecten ter wereld om de economie koolstofarm te maken.” Otto Gernandt, financieel directeur, H2 Green Steel.   

“H2 Green Steel is een uitstekend voorbeeld van het soort baanbrekende projecten dat het EU Innovatiefonds ondersteunt. De EU is er trots op deze oplossingen te kunnen ondersteunen om de Europese staalindustrie koolstofvrij te maken en concurrerend te houden in een uitdagende mondiale omgeving. We feliciteren het H2 Green Steel-team met hun toewijding en harde werk, en kijken ernaar uit om soortgelijke initiatieven in heel Europa te ondersteunen”, zei Kurt Vandeberghe, directeur-generaal Klimaatactie, Europese Commissie.  

OPMERKINGEN VAN LEVERANCIERS:  

“Het was een lange en opwindende reis om zij aan zij te werken met H2 Green Steel en met nationale en internationale belanghebbenden. Samen hebben we nu een zeer belangrijke mijlpaal bereikt in de toekomstige decarbonisatie van de moeilijk te verminderen industrieën. Gaandeweg hebben we nieuwe wegen ingeslagen, een aantal fantastische relaties opgebouwd en we kijken ernaar uit om ons steentje bij te blijven dragen aan de ondersteuning van de klimaattransitie.”, zegt Magnus Montan, CEO SEK. 

“We zijn enorm trots dat we een rol hebben kunnen spelen in deze historische transactie. Als Duitse ECA hebben we een sterke focus op het ondersteunen van de Duitse industrie bij de energietransitie en dit project laat zien dat Duitse bedrijven zoals SMS en TK Nucera de meest geavanceerde technologie kunnen leveren die van cruciaal belang is om de transitie naar het koolstofarm maken van relevante industrieën zoals de staalsector. Grote felicitaties aan iedereen bij H2 Green Steel voor hun fantastische werk bij het verwezenlijken van dit avontuur,” zegt Ulrich Schulte Lünzum, hoofd Projectfinanciering bij Euler Hermes. 

“De staalindustrie is een strategische sector en vormt het hart van de EU-economie. Onze inzet om in 2050 de netto nuluitstoot te bereiken vereist dat deze sector transformatieve veranderingen ondergaat. Het is belangrijk dat de EIB, als klimaatbank van de EU, H2 Green Steel ondersteunt in haar baanbrekende ontwikkeling voor een baanbrekende schone technologie voor de productie van primaire platte staalproducten met een laag koolstofgehalte. Het project maakt de weg vrij voor de ontwikkeling van milieuvriendelijk staal – cruciaal voor de inspanningen om de economie koolstofvrij te maken in de zogenaamde “moeilijk te bestrijden sectoren”, waarvan staal een belangrijke is”, zegt vicepresident van de Europese Investeringsbank, Thomas Östros.  

“Door nauw samen te werken met het uitzonderlijke H2 Green Steel-team sinds de start van het project in 2021, zijn we enorm trots dat we de onderneming hebben ondersteund bij deze precedent scheppende financiering. Deze transactie illustreert heel goed hoe industriële innovatie kan worden gefinancierd om de transitie mogelijk te maken. Een enorme mijlpaal voor de Europese koolstofarme staalindustrie.” aldus Christophe Hadjal, Managing Director, Regionaal Hoofd voor Europa Mining, Metals and Industries Finance, Societe Generale   

“Het gebruik van groene waterstof als reductiemiddel voor ijzererts in het staalproductieproces is een van de hoogste merit order use cases voor groene waterstof die we hebben geïdentificeerd. Het is een hele reis geweest de afgelopen tweeënhalf jaar, en we kijken ernaar uit om met het H2 Green Steel-team verder te werken aan het Boden-project en daarna.” zei Greg Falzon, Partner, co-hoofd investeringen bij AIP. 

Juridische en financiële adviseurs van H2 Green Steel zijn onder meer Milbank, Mannheimer Swartling, Societe Generale en KfW IPEX-Bank.  

Morgan Stanley treedt op als aandelenadviseur van H2 Green Steel.