• People's Pension (TPP), een van de grootste onafhankelijke pensioenfondsen in het Verenigd Koninkrijk, heeft Amundi en Invesco aangesteld om £ 28 miljard ($ 35.3 miljard) aan activa te beheren, met prioriteit voor verantwoord beleggen en duurzaamheid.
• Amundi gaat £ 20 miljard ($ 25.2 miljard) aan aandelen uit ontwikkelde markten beheren met een op het klimaat gerichte indexstrategie, terwijl Invesco £ 8 miljard ($ 10 miljard) aan vastrentende beleggingen gaat beheren die zijn afgestemd op de netto-nuldoelstellingen.
• De verschuiving is het gevolg van een herziening van het ESG-beleid en de prioriteiten op het gebied van beleggingsbeheer. Daarmee wordt afscheid genomen van State Street, dat voorheen de enige beheerder was en nu £ 5 miljard ($ 6.3 miljard) van de portefeuille in handen heeft.

Grote verschuiving in vermogensbeheer

People's Pension (TPP) heeft een strategische verschuiving in zijn vermogensbeheeraanpak aangekondigd, waarbij de Europese vermogensbeheerder Amundi en het in de VS gevestigde Invesco zijn aangesteld om toezicht te houden op £28 miljard van zijn pensioenfondsportefeuille van £32 miljard ($40.3 miljard). De stap onderstreept TPP's toewijding aan verantwoorde investeringen, duurzaamheid en klimaatgerichte strategieën.

Voorheen werd de gehele portefeuille beheerd door State Street, de op twee na grootste vermogensbeheerder van de VS. State Street behoudt nu £ 5 miljard ($ 6.3 miljard) van de activa van TPP.

Mark Condron, voorzitter van de raad van toezicht van The People's Pensionbenadrukte de inzet van het fonds om financiële prestaties in evenwicht te brengen met duurzaamheid. "Deze benoemingen benadrukken de bredere missie van The People's Pension om sterke financiële prestaties in evenwicht te brengen met verantwoordelijke beleggingsprincipes. Door Amundi en Invesco te selecteren, hebben we ervoor gekozen om prioriteit te geven aan duurzaamheid, actief rentmeesterschap en waardecreatie op de lange termijn voor onze bijna zeven miljoen leden."

Waarom Amundi en Invesco?

Na een evaluatie van ESG- en stewardshipprioriteiten, vond TPP dat Amundi en Invesco het beste aansluiten bij zijn principes voor verantwoord beleggen. Amundi, Europa's grootste vermogensbeheerder, zal £20 miljard ($25.2 miljard) aan passieve aandelenbeleggingen beheren met een op het klimaat gerichte indexstrategie. Het bedrijf zal ook ESG-gegevens, statistieken, rapportage en analyses leveren via zijn ALTO-platform.

Jean-Jacques Barbéris, hoofd van de afdeling Institutionele en zakelijke klanten en ESG-supervisor bij Amundibenadrukte de toewijding van het bedrijf aan verantwoord beleggen en verklaarde: “Klanten zijn steeds meer op zoek naar op maat gemaakte beleggingsoplossingen die sterke risicogecorrigeerde rendementen kunnen leveren in combinatie met een uitgebreide toewijding aan verantwoord beleggen. Deze samenwerking met TPP is een bewijs van de kracht van ons brede scala aan beleggingsoplossingen en we zijn TPP dankbaar dat ze ons hebben geselecteerd als een belangrijke partner om hen te helpen hun netto nul-beleggingsambities te verwezenlijken.”

Ondertussen zal Invesco toezicht houden op £8 miljard ($10 miljard) aan vastrentende beleggingen, met de nadruk op netto nul-afstemming en actieve betrokkenheid bij emittenten om duurzame bedrijfspraktijken te promoten. Het bedrijf is sinds 2013 ondertekenaar van de Principles for Responsible Investment (PRI) en heeft in 2,200 meer dan 2023 ESG-gerelateerde betrokkenheidsgesprekken gevoerd.

Tony Wong, Senior Managing Director en Co-Head of Investments bij Invesco, zei, “We zijn enorm enthousiast om een ​​langetermijnpartner te zijn voor The People's Pension en om de best mogelijke resultaten te genereren voor de leden van de regeling door de expertise op het gebied van vermogensallocatie, onderzoek en portefeuillebeheer van onze bijna 200 professionals in ons wereldwijde team voor vastrentende waarden in te zetten.”

Een groeiende toewijding aan ESG

People's Pension heeft in april 2024 zijn Responsible Investment-beleid bijgewerkt en de belangrijkste prioriteiten voor stewardship uiteengezet, waaronder klimaatverandering, natuur en mensenrechten. Het fonds wil "bedrijven aanmoedigen om zich duurzamer te gedragen" door prioriteit te geven aan ESG-risico's en door samen te werken met de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd in plaats van te vertrouwen op uitsluitingen.

Dan Mikulskis, Chief Investment Officer bij People's Partnershipbeschreef de verhuizing als “een belangrijke evolutie voor The People's Pension.” Hij voegde toe, “Beide managers brengen uitzonderlijke expertise mee en delen onze toewijding aan verantwoord beleggen, wat centraal staat in onze aanpak.”

De State Street-factor

De verminderde rol van State Street volgt op een verschuiving in de beleggingsaanpak van het fonds. Het bedrijf is kritisch bekeken vanwege de afnemende steun voor ESG-initiatieven en rapporteerde een daling in de steun voor milieu- en sociale aandeelhoudersvoorstellen in 2024. In de eerste helft van 2025 steunde State Street Global Advisors slechts 6% van de milieu- en 7% van de sociale aandeelhoudersvoorstellen, wat een bredere trend weerspiegelt onder grote vermogensbeheerders, waaronder BlackRock en Vanguard.

Een woordvoerder van State Street verklaarde:, “We kijken ernaar uit om onze samenwerking met The People's Pension voort te zetten voor de resterende mandaten.”

Volgende halte: Spa

Deze transitie markeert een belangrijke stap voor The People's Pension, omdat het zijn beleggingsstrategie wil afstemmen op duurzaamheidsdoelen. De stap benadrukt ook een groeiende trend onder pensioenfondsen om hun vermogensbeheerders te diversifiëren en prioriteit te geven aan ESG-gerichte beleggingen. Nu Amundi en Invesco aan het roer staan, streeft TPP ernaar om duurzame, langetermijnwaarde te leveren voor zijn bijna zeven miljoen leden.