Het recente vertrek van grote spelers als JPMorgan Asset Management (JPMAM) en State Street Global Advisors (SSGA) uit Climate Action 100+ hebben schokgolven door het beleggerslandschap gestuurd voor klimaatactie. Deze exits, in combinatie met de verlaagde deelname van BlackRock, roepen kritische vragen op over de effectiviteit en het toekomstige traject van de groep.

De stap van JPMAM werd toegeschreven aan zijn eigen robuuste capaciteiten voor interne betrokkenheid, wat duidt op een gevoel van zelfvoorziening bij het bereiken van klimaatdoelstellingen. Zij verklaarden: “JP Morgan Asset Management (JPMAM) verlengt zijn lidmaatschap van Climate Action 100+ niet als erkenning voor de aanzienlijke investeringen die het heeft gedaan in zijn investeringsbeheerteam en betrokkenheidscapaciteiten, evenals voor de ontwikkeling van zijn eigen raamwerk voor klimaatrisico’s in het verleden paar jaar."

SSGA uitte echter zijn zorgen over de “fase 2”-vereisten van de groep, die de focus verleggen van louter openbaarmaking naar actieve emissiereductie. Ze zeiden: "SSGA heeft geconcludeerd dat de verbeterde Climate Action 100+ fase 2-vereisten voor ondertekenaars niet consistent zijn met onze onafhankelijke benadering van stemmen bij volmacht en betrokkenheid van portefeuillebedrijven.BlackRock herhaalde soortgelijke zorgen en noemde mogelijke conflicten met de Amerikaanse wetgeving met betrekking tot fiduciaire plichten.

Deze beslissingen kunnen niet op zichzelf worden gezien. De groeiende politieke druk in de VS, vooral van Republikeinse wetgevers en bepaalde staten, heeft een aanzienlijke impact gehad op ESG-investeringen en groepen als Climate Action 100+. Beschuldigingen van het ‘boycotten’ van de fossiele brandstoffenindustrie en het overtreden van antitrustwetten hebben ertoe geleid dat verschillende staten bedrijven die bij dergelijke groepen betrokken zijn, verbieden zaken met hen te doen. Dit creëert een huiveringwekkend effect op de inspanningen op het gebied van klimaatbetrokkenheid, waardoor het voor beleggers moeilijk wordt om actief aan te dringen op klimaatactie van bedrijven.

Ondanks deze tegenslagen blijft Climate Action 100+ uitdagend en claimt aanhoudende groei met meer dan 60 nieuwe leden sinds de fase 2-wijzigingen. Ze benadrukken hun inzet om met bedrijven in gesprek te gaan en hun klimaatbeleid te beïnvloeden, en benadrukken hun staat van dienst op het gebied van succes.

De belangrijkste vraag blijft echter: kan Climate Action 100+ bedrijven effectief ter verantwoording roepen zonder de steun van grote financiële instellingen als JPMAM, SSGA en BlackRock? Hoewel de aanhoudende groei staat voor veerkracht, staat de groep voor een zware strijd. Het navigeren door het steeds meer gepolitiseerde landschap rond ESG-beleggen vereist een delicaat evenwicht tussen het bepleiten van impactvolle veranderingen en het navigeren door de complexe politieke en juridische omgeving.

Verschillende factoren kunnen de toekomst van de groep beïnvloeden. De uitkomst van juridische uitdagingen tegen staten die zich richten op ESG-praktijken zou enige duidelijkheid kunnen bieden. Bovendien zou het politieke landschap in de VS, vooral na de komende verkiezingen, een aanzienlijke impact kunnen hebben op het vermogen van de groep om effectief te opereren en betrokken te zijn.

Verwante Artikel: JPMorgan Chase kondigt toezeggingen aan om de kloof in betaalbaarheid van huisvesting in Washington DC en daarbuiten te dichten

Bovendien moet Climate Action 100+ zich aanpassen. Het zou van cruciaal belang kunnen zijn om de ‘fase 2’-strategie te verdubbelen en tegelijk tegemoet te komen aan de zorgen van vertrekkende leden. Het opbouwen van sterkere coalities met kleinere, wendbaardere investeerders en internationale partners kan ook nodig zijn om het ledenbestand te diversifiëren en de levensvatbaarheid op de lange termijn te garanderen.

Uiteindelijk is het verhaal van Climate Action 100+ nog lang niet voorbij. Hoewel het recente vertrek ongetwijfeld een tegenslag is, bieden ze ook een kans voor introspectie en aanpassing. Het vermogen van de groep om door het complexe politieke en juridische landschap te navigeren, bredere coalities op te bouwen en haar doeltreffendheid te demonstreren bij het stimuleren van reële emissiereducties zal de sleutel zijn tot haar toekomstige succes en de bredere drang naar klimaatactie door middel van betrokkenheid van investeerders.