Transactie markeert de eerste Amerikaanse investering uit de mondiale klimaatstrategie van KKR

KKR, een toonaangevende mondiale investeringsmaatschappij, heeft de ondertekening aangekondigd van een definitieve overeenkomst op grond waarvan beleggingsfondsen en rekeningen beheerd door KKR ermee instemden een meerderheidsbelang te verwerven in Avantus, een vooraanstaande Amerikaanse ontwikkelaar van grootschalige zonne-energie en zonne-energie plus opslag. projecten. Na de afronding van de transactie zullen KKR en bestaande investeerder EIG, een toonaangevende institutionele investeerder in de mondiale energie- en infrastructuursectoren, de enige aandeleninvesteerders in Avantus zijn. Beide aandelensponsors zijn toegewijd aan het ondersteunen van de volgende fase van de groei van Avantus, inclusief het veiligstellen van toezeggingen voor een substantiële ontwikkelingsfinancieringsfaciliteit naast hun aandelentoezeggingen aan het bedrijf, in totaal ruim $ 1 miljard.

Avantus, opgericht in 2009, ondersteunt de ontwikkeling van zonne-energie en energieopslag gedurende de gehele levenscyclus van het project – van het selecteren van een projectlocatie tot en met de exploitatie – en bezit een grote projectpijplijn van 30 GW_p aan zonne-energie en 94 GWh aan batterijopslag, genoeg om 20 miljoen mensen van schone, betrouwbare stroom te voorzien. Het bedrijf heeft een substantiële aanwezigheid en staat van dienst op het gebied van succesvolle ontwikkeling in de energiemarkten in het zuidwesten van de VS en Californië, die tot de hoogste kwaliteitsmarkten voor ontwikkeling in de VS behoren. Sinds de oprichting heeft Avantus 6.5 GW ontwikkeld en verkocht._p en respectievelijk 6.3 GWh aan zonne-energie- en opslagprojecten.

Avantus staat op het punt te profiteren van materiële, seculiere rugwind die de ontwikkeling van hernieuwbare energiebronnen in de Verenigde Staten ondersteunt. Volgens BloombergNEF moeten de investeringen in de mondiale energietransitie bijna verdrievoudigen ten opzichte van de huidige investeringsniveaus om in lijn te komen met de mondiale klimaatdoelstellingen. Tezamen zullen de investeringen in hernieuwbare energie en elektriciteitsnetwerken naar verwachting het grootste deel van de uitgaven voor de energietransitie blijven aantrekken.

"Om een ​​energietransitie in de hele economie te ondersteunen, is het nodig om de opwekking van hernieuwbare energie tegen 2050 aanzienlijk uit te breiden en elektrificatie van het elektriciteitsnet mogelijk te maken. Door deze rugwind zien wij enorme kansen voor Avantus. Het indrukwekkende team- en ontwikkelingstraject van het bedrijf, in combinatie met de volwassen projectenpijplijn, onderscheiden het bedrijf van andere ontwikkelaars van hernieuwbare energiebronnen”, zegt Charlie Gailliot, partner en co-hoofd van Global Climate Strategy, KKR. “We zijn verheugd om Avantus te ondersteunen bij het realiseren van zijn volledige potentieel."

Cecilio Velasco, Managing Director van het Infrastructuurteam van KKR, voegde toe: “We kijken ernaar uit om samen te werken met Avantus en EIG en de substantiële middelen en operationele expertise van KKR te benutten om de groei van het bedrijf te versnellen. Vandaag markeert het begin van een nieuw tijdperk voor het bedrijf, een tijdperk dat de transitie van de energiesector zal helpen bevorderen door middel van duurzame, schone energieoplossingen."

Blair Thomas, voorzitter en CEO van het EIG, zei: “EIG ondersteunt Avantus sinds 2021 met veel plezier via kapitaaloplossingen die op unieke wijze zijn afgestemd op de behoeften en doelstellingen van het bedrijf. Gedurende ons partnerschap heeft Avantus zijn positie als een van de leidende en meest innovatieve ontwikkelaars van duurzame energie in de Verenigde Staten behouden en uitgebreid, waardoor de snelle groei van de industrie is gestimuleerd en de toegang tot betaalbare, betrouwbare en schone energie is uitgebreid. We zijn verheugd om te blijven samenwerken met het Avantus-team en zijn verheugd KKR te verwelkomen terwijl we de volgende fasen van de groei en evolutie van Avantus nastreven."

"Zonne-energie is de snelst groeiende elektriciteitsbron in de VS en zal samen met energieopslag de ruggengraat vormen van een modern elektriciteitsnet dat schoon, betrouwbaar en veerkrachtig is.zegt Patrick Goff, Chief Financial Officer bij Avantus. “De investering van KKR biedt Avantus de financiële steun en expertise om onze ambitieuze portefeuille uit te voeren en de energietransitie in het westen van de Verenigde Staten te leiden. We zijn verheugd om samen met KKR en EIG aan dit nieuwe hoofdstuk te beginnen en de groei van ons bedrijf voort te zetten."

Na de afronding van de transactie zal KKR Avantus ondersteunen bij het opzetten van een aandeleneigendomsprogramma om alle werknemers de mogelijkheid te bieden om te participeren in de voordelen van eigendom van het bedrijf. Deze strategie is gebaseerd op de overtuiging dat de betrokkenheid van medewerkers een belangrijke drijfveer is bij het opbouwen van sterkere bedrijven. Sinds 2011 hebben KKR-portfoliobedrijven miljarden dollars aan totale aandelenwaarde toegekend aan meer dan 60,000 niet-managementmedewerkers in meer dan 40 bedrijven.

Verwante Artikel: KKR lanceert een openbaar overnamebod van $3 miljard op Encavis om de Europese hernieuwbare energie te stimuleren

Met meer dan 15 jaar ervaring in infrastructuurinvesteringen beschikt KKR over diepgaande expertise op het gebied van hernieuwbare energie en klimaatgerelateerde investeringen en heeft het alleen al via zijn infrastructuurplatform meer dan 15 miljard dollar in deze sector geïnvesteerd. KKR financiert de investering vanuit haar mondiale klimaatstrategie, die zich richt op het investeren in grootschalige oplossingen om de transitie naar een koolstofarme economie te ondersteunen.

Jefferies LLC trad op als enige financiële adviseur van KKR. KKR Capital Markets en Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) traden op als leidende structureringsagenten en arrangeurs van een ontwikkelingsfinancieringsfaciliteit voor het bedrijf. Scotiabank diende als financieel adviseur van Avantus.