• Combinatie van PrimeBlock en 10X Capital Venture Acquisition Corp. II om de focus van PrimeBlock op het blockchain-ecosysteem te bevorderen

• In het vierde kwartaal van 4 genereerde PrimeBlock $2021 miljoen aan inkomsten en beschikt het over ruim 24.4 megawatt aan geïnstalleerde datacentercapaciteit

• Bedrijfscombinatie gebaseerd op een ondernemingswaarde van ongeveer $1.25 miljard

• Onder leiding van CEO Gaurav Budhrani, een voormalige veteraan van Goldman Sachs op het gebied van investeringsbankieren, die adviseerde over meer dan $300 miljard aan transacties op het gebied van crypto, technologie en natuurlijke hulpbronnen 

• Mede opgericht door Web 3-ondernemers Ryan Fang & Chandler Song, die een toonaangevend blockchain-infrastructuur- en ontwikkelaarsplatform hebben opgericht 

• PrimeBlock heeft een toegezegde aandelenfinancieringsfaciliteit van $300 miljoen veiliggesteld van de dochteronderneming van Cantor Fitzgerald 

• De fusie zal naar verwachting in de tweede helft van 2 voltooid zijn; gecombineerde bedrijf zal naar verwachting genoteerd worden aan de NASDAQ  

Prime Blockchain Inc., een gediversifieerde infrastructuuraanbieder voor blockchain-technologie die een groeiend portfolio van eigen datacenters en mijnbouwactiviteiten voor crypto-activa in Noord-Amerika bezit en exploiteert, en 10X Capital Venture Acquisition Corp. II, een speciaal acquisitiebedrijf (SPAC) dat wordt gesponsord by 10X Capital heeft vandaag de ondertekening aangekondigd van een definitieve bedrijfscombinatieovereenkomst. Na afronding van de transactie, die het gecombineerde bedrijf waardeert op een geschatte ondernemingswaarde van 1.25 miljard dollar, zal voormalig Goldman Sachs investment banking-veteraan Gaurav Budhrani CEO worden en wordt verwacht dat het gecombineerde bedrijf zijn aandelen op de NASDAQ-aandelenmarkt zal noteren. 

10X Capital en PrimeBlock hebben een toegezegde aandelenfinancieringsfaciliteit van $300 miljoen veiliggesteld van CF Principal Investments LLC, een dochteronderneming van Cantor Fitzgerald & Co. 

PrimeBlock CEO Gaurav Budhrani zei: “We zijn verheugd om PrimeBlock openbaar te maken met de steun van onze investeerders en het ervaren team van 10X Capital. Wij zijn ervan overtuigd dat de transactie een enorme impuls zal geven aan onze volgende groeifase. Bovendien wordt verwacht dat onze partnerschappen met belangrijke leveranciers ons vermogen zullen vergroten om het bedrijf snel op te schalen. Wij geloven dat we goed gepositioneerd zijn om onze infrastructuur en technologie te benutten om de klanten van PrimeBlock toegang te bieden tot de onderliggende economie van publieke blockchains.”

Gedifferentieerd platform 

Het managementteam van PrimeBlock heeft diepgaande ervaring in het cryptocurrency-ecosysteem, maar ook in het opschalen van duurzame bedrijven, kapitaalmarkten en technologie. Mede opgericht door Web 3-ondernemers Chandler Song en Ryan Fang, wiens eerdere openbare cryptoprojecten Ankr (Coinbase:ANKR) omvatten en geleid door voormalig Goldman Sachs-veteraan Gaurav Budhrani, wiens vroegere klanten Coinbase (Nasdaq:COIN) en IonQ (NYSE: IONQ) opereert PrimeBlock op grote schaal als een snelgroeiende leverancier van gediversifieerde infrastructuur en eigen hardware voor het ecosysteem voor crypto-activamijnbouw. De kosteneffectieve, snel inzetbare, modulaire datacenters hosten computerhardware, waaronder GPU’s en ASIC’s, die de hashsnelheid van het netwerk bijdragen aan openbare blockchains, waaronder Bitcoin en Ethereum. Aan het hoofd van de operaties in heel Noord-Amerika staat Gavin Qu, eveneens voorheen werkzaam bij Goldman Sachs.

PrimeBlock genereerde $24.4 miljoen aan inkomsten voor het vierde kwartaal van 4 en streeft ernaar de risico's en volatiliteit te beperken door de combinatie van zelfmining en hosting-inkomstenstromen, operationele flexibiliteit en snelheid van implementatie. Het bedrijf beschikt over meer dan 2021 megawatt aan geïnstalleerde datacentercapaciteit verspreid over 110 faciliteiten in Noord-Amerika, met de nadruk op North Carolina, Tennessee en Kentucky, en heeft de mogelijkheid om zijn eigen modulaire datacenterontwerp van begin tot eind in minder dan acht weken in te zetten. website overname. 

Inzet voor het bereiken van duurzame bedrijfsvoering en lokale economische ontwikkeling

PrimeBlock streeft ernaar een verantwoordelijk, ethisch bedrijf en lid van de gemeenschap te zijn. Het bedrijf streeft ernaar zijn impact op het milieu te minimaliseren en werkgelegenheid te creëren in de gemeenschappen waar het actief is. PrimeBlock heeft bijvoorbeeld een strategische verbintenis aangegaan om contracten af ​​te sluiten met energieleveranciers die zich richten op een CO60-neutrale bedrijfsvoering. Momenteel haalt PrimeBlock ongeveer XNUMX% van zijn energie uit niet-koolstofuitstotende bronnen, en is van plan de rest te compenseren. Als verantwoordelijke zakenpartner en innovatieve exploitant verwacht PrimeBlock aanvullende, op duurzaamheid gerichte oplossingen te implementeren voor klanten, gemeenschappen en in zijn bedrijfspraktijken.

Samenwerking met 10X Capital

Hans Thomas, voorzitter en CEO van 10X Capital, merkte op: “Gaurav en het leiderschapsteam hebben een duidelijke en overtuigende visie voor PrimeBlock geformuleerd. Ze hebben met succes ruim 110 megawatt aan datacentercapaciteit ingezet en in het vierde kwartaal ruim $24 miljoen aan omzet gegenereerd. We zijn ervan overtuigd dat zij de discipline, vaardigheden en relevante ervaring in huis hebben om de strategie te blijven uitvoeren om groei en waardecreatie voor alle belanghebbenden te realiseren. Als mede-oprichters van Ankr (Coinbase:ANKR) hebben Ryan en Chandler een bewezen staat van dienst op het gebied van innovatie en uitvoering op schaal in de Crypto/Blockchain-ruimte, en Gaurav heeft de diepgaande ervaring op het gebied van technologie en kapitaalmarkten om deze innovatie naar het publiek te vertalen. markten.”

Thomas vervolgde: “10X Capital is gericht op het bevorderen van best practices op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG) en het bevorderen van diversiteit, gelijkheid en inclusie in onze portefeuillebedrijven. We zijn erg blij om samen te werken met het diverse en dynamische team van PrimeBlock. Ze hebben sterke relaties opgebouwd met belangrijke partners, waaronder de Tennessee Valley Authority, een van de grootste grote nutsbedrijven in de VS, met een verbintenis om tegen 2050 een netto-nul-uitstoot van CO60 te hebben, en met ongeveer XNUMX% van de huidige productie uit niet-koolstofvrije grondstoffen. vandaag de dag bronnen uitstoten.”

Zie gerelateerd artikel: CarbonlandDAO en Trust ESG NFT's beschermen bosbiodiversiteit en genereren koolstofverwijderingskredieten

Belangrijkste transactievoorwaarden

De raden van bestuur van PrimeBlock en 10X Capital hebben de voorgestelde fusie unaniem goedgekeurd, die naar verwachting in de tweede helft van 2022 zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties, de goedkeuring van de voorgestelde fusie door de aandeelhouders van PrimeBlock en de aandeelhouders van 10X Capital en de tevredenheid of afstand doen van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Aanvullende informatie over de activiteiten en financiële prestaties van PrimeBlock, samen met de transactie beschreven in de Business Combination Agreement, is te vinden in de beleggerspresentatie die door 10X Capital zal worden ingediend in een actueel rapport op formulier 8-K bij de Securities and Exchange Commission en kan worden bekeken op www.sec.gov.

Financiële en juridische adviseurs

Cantor Fitzgerald & Co. fungeert als kapitaalmarktadviseur voor 10X Capital en Cohen & Company Capital Markets, een divisie van JVB Financial Group, LLC en Canaccord Genuity, fungeert als financieel adviseur voor 10X Capital bij deze transactie. King & Spalding LLP is juridisch adviseur van CF Principal Investments LLC in verband met de Committed Equity Facility. Latham & Watkins LLP is juridisch adviseur van 10X Capital. White & Case LLP en Reed Smith LLP zijn elk juridisch adviseur van PrimeBlock. DLA Piper LLP (VS) is juridisch adviseur van Cohen & Company Capital Markets.

Bron: Prime Blockchain, Inc.