De Securities and Exchange Commission heeft vandaag aangekondigd dat het in Californië gevestigde Mattel Inc. heeft ingestemd met het betalen van $ 3.5 miljoen om de kosten te vereffenen met betrekking tot onjuiste opgaven in de jaarrekening van het derde en vierde kwartaal van 2017. Afzonderlijk daarvan start de SEC een rechtszaak tegen Joshua Abrahams, een voormalige auditpartner bij PricewaterhouseCoopers LLP, of PwC, om te bepalen of hij zich schuldig heeft gemaakt aan ongepast professioneel gedrag en de onafhankelijkheidsregels van auditors heeft geschonden.

Volgens het bevel van de SEC heeft Mattel de belastinggerelateerde waarderingsaftrek voor het derde kwartaal van 2017 met $ 109 miljoen ondergewaardeerd en de belastingkosten voor het vierde kwartaal van 2017 met hetzelfde bedrag overschat. Als gevolg hiervan werden het nettoverlies en het nettoverlies per aandeel van Mattel in het derde kwartaal en het vierde kwartaal van 2017 onderschat met respectievelijk 15% en overschat met 63%. Bovendien wordt in het bevel van de SEC geoordeeld dat Mattel op dat moment geen interne controle had die specifiek verband hield met het berekenen van een waardevermindering. Zoals uitgelegd in de bestelling, bleef de fout van $ 2019 miljoen aan belastingkosten tot de herformulering van Mattel in november 109 ongecorrigeerd en bleef het gebrek aan interne controle voor financiële rapportage met betrekking tot de fout niet openbaar gemaakt. Zoals beweerd, werden noch de CEO van Mattel, noch de auditcommissie op de hoogte gebracht van de fout van $ 109 miljoen.

Zie gerelateerde artikelen: SEC klaagt 16 Wall Street-bedrijven aan wegens wijdverbreide archiveringsfouten, Mattel maakt Barbie opnieuw met gerecycled plastic, Mattel kondigt doel aan om plastic verpakkingen tegen 25 met 2030% per product te verminderen en publiceert nieuwste burgerschapsrapport

Het afzonderlijke bevel van de SEC tegen Abrahams beweert dat hij tal van professionele normen heeft geschonden tijdens de tussentijdse beoordeling van het derde kwartaal van 2017 en de jaarlijkse controle van de jaarrekening van Mattel in 2017. Volgens het bevel heeft Abrahams niet geverifieerd dat de niet-gecorrigeerde fout van $ 109 miljoen was gedocumenteerd, ondanks dat hij hiervan op de hoogte was, en heeft hij de fout niet doorgegeven aan de auditcommissie van Mattel. Het bevel beweert verder dat Abrahams er niet in is geslaagd zijn onafhankelijkheid te behouden door verboden human resource-advies te geven aan Mattel, inclusief het suggereren aan de toenmalige CFO van Mattel welke kandidaat het meest geschikt zou zijn voor een hogere functie bij het bedrijf, en ook wie niet zou moeten worden aangenomen. De zaak waarbij Abrahams betrokken is, zal worden gepland voor een openbare hoorzitting voor de Commissie om te beslissen of de Enforcement Division de aantijgingen in het bevel heeft bewezen en welke corrigerende maatregelen eventueel nodig zijn.

"Het naleven van professionele normen en onafhankelijkheid door een accountant is van cruciaal belang om het vertrouwen van beleggers in de jaarrekening van een bedrijf te behouden", aldus Alka N. Patel, Associate Director van het Los Angeles Regional Office. "Auditors die hun klanten adviseren over wie ze moeten inhuren, zullen belang hebben bij het succes van dergelijke aanwervingen en zouden daarom minder kritisch kunnen zijn over hun effectiviteit, wat de onafhankelijkheid van de auditor ondermijnt."

Het bevel van de SEC tegen Mattel stelt vast dat het de op nalatigheid gebaseerde antifraudebepalingen en de rapportage, boeken en bescheiden en interne controlebepalingen van de effectenwetten heeft geschonden. Zonder deze bevindingen toe te geven of te ontkennen, stemde Mattel in met een last onder dwangsom en het betalen van een civielrechtelijke boete van $ 3.5 miljoen. In het bevel van de SEC wordt ook vermeld dat de Commissie bij haar beslissing om het schikkingsaanbod van Mattel te aanvaarden, rekening hield met de medewerking van het bedrijf aan het onderzoek van de SEC en het herstel ervan.

Het onderzoek van de SEC werd uitgevoerd door Tony Regenstreif en Lorraine Pearson en stond onder toezicht van Victoria A. Levin en Rhoda Chang. Het proces tegen Abrahams zal worden geleid door Stephen Kam en zal worden begeleid door Gary Y. Leung.

Bron: Amerikaanse Securities and Exchange Commission