• Foram arrecadados US$ 600 milhões de uma meta de US$ 1.48 bilhão para financiar a adaptação e mitigação das mudanças climáticas em economias emergentes.
• Com o apoio do MUFG, da FinDev Canada e do Green Climate Fund, através de uma estrutura de financiamento misto.
• Prevê-se que beneficie 19 milhões de pessoas, apoie 11,000 mil empregos e evite a emissão de 30 milhões de toneladas de CO₂ anualmente.

Crédito climático de longo prazo para economias de alto risco

A Climate Fund Managers (CFM), o MUFG Bank, a FinDev Canada e o Green Climate Fund (GCF) concluíram a primeira fase de captação de US$ 600 milhões para o GAIA Climate Loan Fund — uma iniciativa criada para direcionar crédito privado a projetos de adaptação climática em algumas das economias mais vulneráveis ​​do mundo.

Com o objetivo de atingir a meta final de US$ 1.48 bilhão até 2027, a GAIA apresenta um modelo de financiamento concebido para suprir a lacuna estimada de US$ 300 bilhões anuais em financiamento para adaptação climática. Diferentemente dos fundos climáticos convencionais, que priorizam a mitigação, a GAIA destina pelo menos 70% de seu capital a investimentos em adaptação, como sistemas hídricos, restauração de ecossistemas, agricultura resiliente às mudanças climáticas e infraestrutura. Até 30% serão direcionados a projetos de mitigação, como energia renovável e transporte de baixo carbono.

O fundo opera em 19 mercados em desenvolvimento e emergentes, com pelo menos um quarto dos seus compromissos destinados aos Países Menos Desenvolvidos e aos Pequenos Estados Insulares em Desenvolvimento — economias com maior exposição aos impactos climáticos, mas com capacidade fiscal limitada para adaptação.

Financiamento misto para desbloquear capital privado

A GAIA utiliza uma estrutura de financiamento misto em várias camadas, concebida para atrair investidores institucionais e, ao mesmo tempo, mitigar riscos. O capital público de parceiros concessionais ocupa a tranche júnior, absorvendo potenciais perdas iniciais, enquanto os investidores comerciais detêm as tranches seniores. O fundo inclui ainda uma linha de câmbio para empréstimos em moeda local e uma Linha de Assistência Técnica (AT) paralela para reforçar a preparação dos projetos e o desempenho ESG.

Os principais compromissos foram assegurados pelo MUFG (capital sênior), FinDev Canada (capital sênior e júnior) e GCF (capital júnior). O FinDev Canada também contribuiu com doações para as linhas de crédito cambial e de assistência técnica, enquanto o MUFG atuará como parceiro de originação, buscando projetos por meio de sua rede global.

"A GAIA demonstra o poder das parcerias para promover ações climáticas e inclusão em mercados emergentes.s”, disse Lori Kerr, CEO da FinDev Canadaa. “Ao combinar capital comercial e capital concessional, juntamente com financiamento de subvenções para assistência técnica e facilidades cambiais, estamos viabilizando empréstimos em moeda local onde são mais necessários e maximizando o impacto de cada dólar investido em desenvolvimento.”

Christopher Marks, da MUFG descreveu a GAIA como um mecanismo fundamental para colmatar a lacuna no financiamento climático.Como parceiro de originação, o MUFG utilizará sua rede para identificar projetos de alto impacto que melhorem vidas e meios de subsistência em economias em desenvolvimento.", Disse ele.

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Crédito privado atende ao mandato público

O modelo de financiamento da GAIA vai além da ajuda pública convencional, fornecendo crédito de longo prazo a governos, municípios, empresas estatais de serviços públicos e bancos de desenvolvimento — entidades que frequentemente enfrentam condições de empréstimo proibitivas para infraestrutura de adaptação climática. Ao integrar o crédito privado ao financiamento do setor público, o fundo busca catalisar a resiliência da infraestrutura e criar caminhos para o financiamento do desenvolvimento sustentável.

Historicamente, muitos países em desenvolvimento têm enfrentado dificuldades para atrair investimentos privados em projetos de adaptação, devido à percepção de baixos retornos e perfis de risco complexos. A estrutura da GAIA desafia essa narrativa, demonstrando que os investimentos em adaptação podem gerar retornos mensuráveis ​​e, ao mesmo tempo, aumentar a resiliência climática.

Mafalda Duarte, Diretora Executiva do Fundo Verde para o Clima, enfatizou a ambição sistêmica do fundo: “A GAIA demonstra que a adaptação nas regiões mais vulneráveis ​​às mudanças climáticas do mundo pode gerar retornos tanto para investidores globais quanto para as comunidades locais. Com o Fundo Verde para o Clima (GCF) comprometendo-se a investir até US$ 150 milhões como investidor de primeira perda, a plataforma está preparada para mobilizar quase dez vezes esse valor para a resiliência na África, Ásia e América Latina.

Impacto escalável

Após a implementação completa, o GAIA visa beneficiar cerca de 19 milhões de pessoas, criar 11,000 empregos permanentes e evitar aproximadamente 30 milhões de toneladas de emissões de CO₂ anualmente. O fundo também tem como meta 700 MW de capacidade de energia renovável, 36,000 GWh de geração de energia limpa e maior resiliência para mais de 5,000 km² de ecossistemas naturais.

Andrew Johnstone, CEO da Climate Fund Managers, afirmou que a GAIA representa uma evolução significativa no modelo de financiamento da CFM.Estamos expandindo nossa abordagem de financiamento misto além do capital próprio para o crédito privado, o que nos permite fornecer financiamento de longo prazo para projetos de adaptação que fortalecem a resiliência de comunidades vulneráveis ​​às mudanças climáticas.", Disse ele.

O GAIA baseia-se no sucesso dos fundos de investimento anteriores da CFM, Climate Investor One, Two e Three, que mobilizaram financiamento para mais de 50 projetos com foco no clima em mercados emergentes.

Governança e Relevância Global

Além de seus objetivos imediatos de financiamento, a estrutura da GAIA representa uma mudança mais ampla na governança — uma que combina financiamento institucional com mandatos de desenvolvimento e objetivos de resiliência climática. O fundo contribui diretamente para sete Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU, incluindo Igualdade de Gênero, Água Potável e Saneamento, Energia Acessível e Limpa, Cidades Sustentáveis ​​e Ação Climática.

Ao alavancar o capital público para reduzir o risco do investimento privado, a GAIA oferece um modelo replicável para mobilizar o financiamento institucional para a adaptação — uma área há muito negligenciada pelos mercados de capitais. À medida que os impactos climáticos se intensificam, essas estruturas financeiras híbridas podem se tornar essenciais para a forma como governos e investidores cooperam para financiar a resiliência na próxima década.

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