• 150 mil milhões de dólares destinados a fundos centrados no clima.
• As novas orientações afetam os fundos europeus e norte-americanos.
• Equilibrar a descarbonização com as leis anti-ESG dos estados dos EUA.

BlackRock Inc., o maior gestor de ativos do mundo, atualizou as suas diretrizes de investimento em descarbonização em 2 de julho, alocando 150 mil milhões de dólares para fundos avaliados quanto aos riscos e oportunidades da transição energética. Embora baseadas na Europa, estas diretrizes podem impactar os fundos dos EUA, confirmou um porta-voz da empresa.

A nova política espera que os fundos afetados considerem as propostas dos acionistas sobre as emissões de gases com efeito de estufa de âmbito 3 e as atividades de lobby relacionadas com o clima. Este movimento ilustra a corda bamba que a BlackRock percorre para satisfazer as demandas tanto dos clientes europeus focados na descarbonização quanto dos estados dos EUA dominados pelos republicanos com leis contra os critérios ESG nas decisões de portfólio. Alguns estados até proibiram a BlackRock devido às suas políticas de risco climático.

Em Outubro de 2023, a BlackRock lançou um fundo de dívida privada “orientado para a transição climática” para cumprir os objectivos de baixo carbono dos investidores institucionais. Apesar dos primeiros avisos do CEO Larry Fink sobre os riscos climáticos para os investimentos a longo prazo, a BlackRock reduziu recentemente o seu compromisso climático. A empresa transferiu a sua adesão à Climate Action 100+ para uma subsidiária menor no Reino Unido.

"Para os clientes que não orientaram a BlackRock a priorizar os riscos climáticos e a descarbonização como objetivo de investimento, a [BlackRock] continuará a assumir as nossas responsabilidades de gestão em linha com as nossas políticas de referência, com foco exclusivo na promoção dos interesses económicos de longo prazo desses clientes,”, afirmam as novas diretrizes. “TIsto inclui a consideração de riscos e oportunidades relacionados com o clima, sempre que sejam relevantes para os retornos financeiros a longo prazo da empresa."

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Um estudo da Universidade da Florida publicado em Junho concluiu que as empresas que gerem proactivamente os riscos climáticos são mais valorizadas pelos investidores. O website da BlackRock afirma que “o risco climático é risco financeiro”, apoiado por um inquérito de 2023 que mostra que 98% dos seus investidores institucionais incluem um “objectivo de investimento de transição” nas suas carteiras.

Este movimento estratégico da BlackRock destaca o seu esforço para equilibrar as prioridades de investimento globais, navegando em cenários regulamentares complexos e ao mesmo tempo abordando os riscos e oportunidades climáticas.