Совет достиг соглашения о своем переговорном мандате по предложению о регулировании экологических, социальных и управленческих рейтингов (ESG) с целью повышения доверия инвесторов к устойчивым продуктам.

Рейтинги ESG дают мнение о профиле устойчивости компании или финансового инструмента путем оценки ее подверженности рискам устойчивого развития и ее влияния на общество и окружающую среду. Рейтинги ESG оказывают все более важное влияние на работу рынков капитала и доверие инвесторов.

Новые правила направлены на повышение надежности и сопоставимости рейтингов ESG за счет повышения прозрачности и добросовестности деятельности поставщиков рейтингов ESG, повышения сопоставимости рейтингов и предотвращения потенциальных конфликтов интересов.

Согласно предлагаемым правилам, поставщики рейтингов ESG должны будут быть авторизованы и контролироваться Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и соблюдать требования прозрачности, в частности, в отношении их методологии и источников информации. К поставщикам услуг будут применяться особые меры по предотвращению и управлению конфликтами интересов.

Основные изменения, внесенные Советом

В своем переговорном мандате Совет разъяснил обстоятельства, при которых рейтинги ESG подпадают под действие регламента, предоставив дополнительную информацию о применимых исключениях. Кроме того, в соответствии с директивой корпоративной устойчивой отчетности, компания пояснила, что рейтинги ESG охватывают экологические, социальные факторы, а также факторы прав человека или управления.

Поставщики рейтингов ESG, желающие работать в ЕС, должны будут соблюдать определенные требования, включая получение разрешения от ESMA или, в случае рейтинговых поставщиков ESG, зарегистрированных за пределами ЕС, решения об эквивалентности, одобрения их рейтингов ESG или признание. Совет также уточнил территориальную сферу действия регламента, определив, что представляет собой действие в ЕС, и предоставил дополнительные разъяснения относительно применимых положений в рамках режима одобрения.

Совет также ввел более легкий, временный и необязательный трехлетний режим регистрации для существующих мелких поставщиков рейтингов ESG и новых участников малых рынков.

Небольшие рейтинговые провайдеры ESG, которые соглашаются на более легкий режим, не должны будут платить надзорные сборы ESMA. Им придется соблюдать некоторые общие организационные и управленческие принципы, а также требования прозрачности для общественности и пользователей. На них также будут распространяться полномочия ESMA запрашивать информацию, проводить расследования и проверки на местах. После выхода из этого временного режима малые рейтинговые агентства ESG должны будут соблюдать все положения, изложенные в регламенте, включая требования в отношении управленческих и надзорных сборов.

Связанные статьи: MAS предлагает Кодекс поведения для поставщиков рейтингов ESG и информационных продуктов ESG

Что касается разделения бизнеса и деятельности, Совет ввел возможность для поставщиков ESG-рейтингов не иметь отдельного юридического лица для определенных видов деятельности при условии, что существует четкое разграничение между видами деятельности и что они предпримут меры во избежание конфликта интересов. Данное отступление не будет применяться к консалтинговой или аудиторской деятельности, если они предоставляются рейтингуемым организациям.