• Собрано 600 миллионов долларов США из целевого показателя в 1.48 миллиарда долларов США для финансирования адаптации к изменению климата и смягчения его последствий в развивающихся странах.
• При поддержке MUFG, FinDev Canada и Green Climate Fund через смешанную финансовую структуру
• Ожидается, что это принесет пользу 19 миллионам человек, обеспечит 11 000 рабочих мест и позволит избежать 30 миллионов тонн CO₂ в год.

Долгосрочный климатический кредит для экономик с высоким уровнем риска

Компании Climate Fund Managers (CFM), MUFG Bank, FinDev Canada и Green Climate Fund (GCF) достигли первого соглашения о выделении 600 миллионов долларов США на финансирование Климатического кредитного фонда GAIA — инициативы, призванной направить частные кредиты на проекты по адаптации к изменению климата в некоторых из наиболее уязвимых экономик мира.

Ставя перед собой цель собрать 1.48 млрд долларов США к 2027 году, GAIA представляет модель финансирования, специально разработанную для покрытия ежегодного дефицита финансирования адаптации, оцениваемого в 300 млрд долларов США. В отличие от традиционных климатических фондов, которые в основном фокусируются на смягчении последствий изменения климата, GAIA направляет не менее 70% своего капитала на инвестиции в адаптацию, такие как водные системы, восстановление экосистем, климатически устойчивое сельское хозяйство и инфраструктура. До 30% будет направлено на проекты по смягчению последствий изменения климата, такие как возобновляемые источники энергии и низкоуглеродный транспорт.

Фонд действует на 19 развивающихся и формирующихся рынках, при этом не менее четверти его обязательств предназначены для наименее развитых стран и малых островных развивающихся государств — экономик, наиболее подверженных воздействию климата, но имеющих ограниченные финансовые возможности для адаптации.

Смешанное финансирование для привлечения частного капитала

GAIA использует многоуровневую смешанную структуру финансирования, призванную привлекать институциональных инвесторов и одновременно снижать риски. Публичный капитал, предоставляемый концессионными партнёрами, занимает младший транш, поглощая потенциальные ранние убытки, в то время как коммерческие инвесторы владеют старшими траншами. Фонд также включает валютный кредит для кредитования в местной валюте и параллельный механизм технической помощи (ТП) для повышения готовности проектов и эффективности ESG.

Обязательства по программе Cornerstone были получены от MUFG (старший капитал), FinDev Canada (старший и младший капитал) и GCF (младший капитал). FinDev Canada также предоставила гранты для финансирования программ FX и TA, а MUFG выступит в качестве партнера-оригинатора, привлекая проекты через свою глобальную сеть.

GAIA демонстрирует силу партнерства в продвижении мер по борьбе с изменением климата и интеграции на развивающихся рынкахс, — сказал Лори Керр, генеральный директор FinDev Canadaa. «Объединяя коммерческий и льготный капитал, а также грантовое финансирование технической помощи и валютных операций, мы обеспечиваем кредитование в местной валюте там, где это больше всего необходимо, и максимизируем отдачу от каждого доллара, вложенного в развитие».

Кристофер Маркс из MUFG описал GAIA как ключевой механизм для преодоления дефицита климатического финансирования.В качестве партнера-инициатора MUFG будет использовать свою сеть для поиска высокоэффективных проектов, которые улучшают жизнь и благосостояние в развивающихся странах.», Сказал он.

СВЯЗАННАЯ СТАТЬЯ: АБР одобрил кредит на 500 миллионов долларов США для поддержки мер по борьбе с изменением климата на Филиппинах

Частный кредит соответствует государственному мандату

Модель финансирования GAIA выходит за рамки традиционной государственной помощи, предоставляя долгосрочные кредиты суверенным органам, муниципалитетам, государственным коммунальным предприятиям и банкам развития — организациям, которые часто сталкиваются с непомерно высокими условиями заимствования для инфраструктуры, адаптируемой к изменению климата. Интегрируя частные кредиты в государственное кредитование, фонд стремится стимулировать устойчивость инфраструктуры и создавать пути для финансирования устойчивого развития.

Во многих развивающихся странах проекты адаптации исторически испытывали трудности с привлечением частных инвестиций из-за предполагаемой низкой доходности и сложной структуры рисков. Структура GAIA опровергает эту точку зрения, доказывая, что инвестиции в адаптацию могут обеспечить измеримую отдачу и одновременно повысить устойчивость к изменению климата.

Мафалда Дуарте, исполнительный директор Зеленого климатического фонда, подчеркнул системные амбиции фонда: «GAIA демонстрирует, что адаптация в наиболее уязвимых к изменению климата регионах мира может принести прибыль как глобальным инвесторам, так и сообществам. Учитывая, что GCF выделит до 150 миллионов долларов в качестве инвестора, покрывающего убытки, платформа планирует мобилизовать почти в десять раз больше средств для обеспечения устойчивости в Африке, Азии и Латинской Америке.

Масштабируемое воздействие

После полного развертывания GAIA планирует принести пользу примерно 19 миллионам человек, создать 11 000 постоянных рабочих мест и сократить выбросы CO₂ примерно на 30 миллионов тонн в год. Фонд также нацелен на 700 МВт возобновляемых источников энергии, 36 000 ГВт·ч чистой электроэнергии и повышение устойчивости более 5,000 км² природных экосистем.

Эндрю Джонстон, генеральный директор Climate Fund Managers, сказал GAIA знаменует собой существенную эволюцию в модели финансирования CFM.Мы расширяем наш подход к смешанному финансированию, выходя за рамки акционерного капитала и включая частное кредитование, что позволяет нам предоставлять долгосрочное финансирование для проектов по адаптации, которые повышают устойчивость сообществ, уязвимых к изменению климата.», Сказал он.

GAIA развивается на основе успеха предыдущих инвестиционных фондов Climate Investor One, Two и Three компании CFM, которые мобилизовали финансирование для более чем 50 проектов, ориентированных на борьбу с изменением климата, на развивающихся рынках.

Управление и глобальная значимость

Помимо непосредственных финансовых целей, структура GAIA представляет собой более широкий сдвиг в управлении, сочетающий институциональное финансирование с задачами развития и задачами по обеспечению устойчивости к изменению климата. Фонд напрямую способствует достижению семи Целей устойчивого развития ООН, включая гендерное равенство, чистую воду и санитарию, доступную и чистую энергию, устойчивое развитие городов и борьбу с изменением климата.

Используя государственный капитал для снижения рисков частных инвестиций, GAIA предлагает воспроизводимую модель мобилизации институционального финансирования для адаптации — сферы, долгое время остававшейся без внимания рынков капитала. По мере усиления последствий изменения климата подобные гибридные финансовые структуры могут стать ключевым фактором сотрудничества правительств и инвесторов в целях финансирования мер по обеспечению устойчивости в предстоящем десятилетии.

Подписаться  Новости ESG на LinkedIn