Учитывая, что соотношение перекрестного владения акциями в Японии упало до рекордно низкого уровня, а также новая NISA (программа освобождения от налогов для программ малых инвестиций, которая началась в январе 2024 года) с неопределенным периодом освобождения от налогов, отдельные акционеры, являющиеся частью долгосрочной стабильной акционерной базы привлекают все большее внимание на финансовом рынке. Кроме того, в то время как давление со стороны правительства и институциональных инвесторов с целью улучшения корпоративного управления усиливается по мере роста глобальной осведомленности об ESG (экологической, социальной и управленческой сфере), вопросы, связанные с мошенничеством в сфере сертификации и заявлениями о мошенничестве со стороны страховщиков, широко освещаются в средствах массовой информации. JD Power считает, что отсутствие оценки с рейтингами на комплексной основе является одной из основных причин, вызывающих асимметрию информации. Для решения этих проблем компания JD Power провела первое в истории исследование, которое послужит индикатором для отдельных акционеров при принятии решения о среднесрочных и долгосрочных инвестиционных целях, а также поможет компаниям в выбранных сегментах понять свое положение, сильные и слабые стороны и использовать данные для мероприятий по улучшению.

Исследование удовлетворенности индивидуальных акционеров JD Power в Японии в 2024 году,^SM Опубликованный отчет включает в себя четыре отрасли (автомобильную, банковскую, ценную и страховую) и измеряет общую удовлетворенность отдельных акционеров соответствующими компаниями, включая их прибыльность и усилия по корпоративному управлению.

Это исследование измеряет общую удовлетворенность с точки зрения того, доверяют ли отдельные акционеры компании в отношении среднесрочных и долгосрочных инвестиций, и данные могут рассматриваться как отчет о результатах работы управленческой команды этой компании, включая корпоративное управление.," сказал Киичи Умедзава, управляющий директор подразделения Japan Global Business Intelligence в JD Power, "Аспекты корпоративного управления часто обсуждались на индивидуальном уровне, такие как «многообразие в совете директоров» и «честные и разумные сделки с поставщиками», но общая оценка акционеров, включающая данные, обсуждалась нечасто. Это затрудняет сравнение общей эффективности деятельности компаний, что приводит к мягкой конкуренции между компаниями. JD Power считает, что такая среда не дает компаниям достаточных стимулов для совершенствования. Представляя общую оценку вместе с рейтингами, JD Power надеется, что это исследование побудит каждую компанию работать над улучшением.

Связанные статьи: JERA, крупнейшая энергетическая компания Японии, открывает глобальную дочернюю компанию по возобновляемым источникам энергии JERA Nex Limited в Лондоне

Ниже приведены некоторые из основных результатов исследования 2024 года:

• На факторы, связанные с Кодексом корпоративного управления, приходится 40% общей удовлетворенности акционеров: Общая удовлетворенность отдельных акционеров оценивается на основе семи факторов: прибыльность/доход акционеров; Бизнес и продукты/услуги; Финансовая стабильность; Обеспечение прав и равного обращения с акционерами; Обеспечение надлежащего раскрытия и прозрачности информации; Ответственность Совета; и соответствующее сотрудничество с заинтересованными сторонами, кроме акционеров. Четыре из этих факторов: Обеспечение прав и равного обращения с акционерами; Обеспечение надлежащего раскрытия и прозрачности информации; Ответственность Совета; и надлежащее сотрудничество с заинтересованными сторонами, кроме акционеров, соответствуют Кодексу корпоративного управления, опубликованному Токийской фондовой биржей, Inc. Статистический анализ влияния каждого фактора на общую удовлетворенность показывает, что факторы, связанные с Кодексом корпоративного управления, вместе составляют 40% общего удовлетворения, в то время как прибыльность/доход акционеров и бизнес и продукты/услуги имеют самые высокие веса значимости, по 21% каждый. Участники финансового рынка обычно считают, что отдельные акционеры, как правило, больше заинтересованы в дивидендах и льготах для акционеров и меньше заинтересованы в более сложных вопросах, таких как корпоративное управление. Однако, поскольку вопросы корпоративного мошенничества и неправомерных сделок с деловыми партнерами все чаще освещаются в средствах массовой информации, все больше акционеров говорят, что они «не согласны» или «отчасти не согласны» со следующими утверждениями, касающимися корпоративного управления: для достижения как разнообразия, так и соответствующего размера» и «независимые директора выполняют свои функции», чем в других заявлениях, что указывает на то, что отдельные акционеры не безразличны к корпоративному управлению.
• Разрыв поколений в причинах для инвестирования: Среди трех основных причин инвестирования в акции во всех четырех отраслях, включенных в исследование, причина номер один, которую называют акционеры, — это «дивиденды для акционеров привлекательны» (50%). Далее следуют «ожидается, что цена акций вырастет в будущем» (43%) и «можно ожидать будущего роста компании» (32%). Нет различий по отраслевым сегментам, но есть различия по возрастным группам. Хотя по трем основным причинам существенных различий нет, между возрастными группами существуют существенные различия. Акционеры возрастной группы 40 и 50 лет отмечают, что «компания имеет хорошую репутацию» (18%), а акционеры возрастной группы 60 лет отмечают то же самое (16%); процент увеличивается до 31% среди людей в возрасте от 20 до 30 лет, что представляет собой разницу более чем в 10 пунктов. Кроме того, для заявления «рекомендуется в личных социальных сетях/сайтах обмена видео (Facebook, Instagram, YouTube и т. д.)», хотя диапазон составлял всего 1% в группе 60-х и 5% в группах 40-х и 50-х годов, этот процент возрастает до 17% среди людей в возрасте от 20 до 30 лет, что подтверждает влияние социальных сетей и видеосайтов, особенно среди молодежи.
• Расхождение в общей удовлетворенности внутри сегмента варьируется в зависимости от отрасли: При сравнении общих показателей удовлетворенности по брендам во всех четырех сегментах отрасли средние баллы варьируются от 671 (по 1,000-балльной шкале) до 690. Однако расхождения между высшим и нижним баллами варьируются в зависимости от четырех сегментов. В частности, в то время как в банковском сегменте, сегменте ценных бумаг и страховании разрыв между верхом и низом составляет около 100 пунктов, в автомобильном сегменте расхождение увеличивается до более чем 220 пунктов. Разница обусловлена ​​не баллами по четырем факторам, связанным с Кодексом корпоративного управления, а баллами, связанными с общими факторами, связанными с инвестициями, т.е. прибыльностью/доходностью акционеров; Бизнес-продукты/услуги; и финансовая стабильность.