• Федеральная резервная система, FDIC и OCC совместно отменили принципы управления климатическими рисками 2023 года для крупных финансовых учреждений.
• Регулирующие органы заявили, что существующие стандарты безопасности и надежности в достаточной степени учитывают все существенные риски, включая риски, связанные с климатом.
• Это решение знаменует собой существенный отход от прежних усилий США по интеграции климатических рисков в финансовый надзор.

Вашингтон прекращает контроль над финансовым сектором в связи с изменением климата

Федеральная резервная система США, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) и Управление контролера денежного обращения (OCC) официально отозвали Принципы управления финансовыми рисками, связанными с изменением климата, для крупных финансовых учреждений, отменив систему, введенную менее двух лет назад, чтобы помочь крупным банкам оценивать связанные с климатом угрозы для своих балансов.

Отмена вступает в силу немедленно после публикации в Федеральный реестр, отменяет совместные рекомендации, которые применялись к учреждениям с общими активами свыше 100 миллиардов долларов. Принципы, принятые в октябре 2023 года, призваны помочь банкам интегрировать климатические аспекты в корпоративное управление, сценарный анализ и управление рисками.

В своем совместном заявлении агентства заявили, что они «не считают, что принципы управления финансовыми рисками, связанными с климатом, необходимы», утверждая, что существующие стандарты безопасности и надежности уже требуют от финансовых учреждений выявлять и устранять все существенные риски в своей операционной среде, включая возникающие.

Регуляторы обвиняют в дублировании и отвлечении внимания

Чиновники утверждали, что механизмы управления климатическими рисками могут отвлекать банки от других пруденциальных обязательств. «Климатические принципы могут отвлекать крупные финансовые учреждения от управления существенными финансовыми рисками,«Это неудивительно, — заявила Федеральная резервная система во внутренней служебной записке. Ведомства подчеркнули, что все поднадзорные учреждения должны сохранять устойчивость к широкому спектру потенциальных рисков, без необходимости специального надзора, ориентированного на климат.

Отказ последовал за предыдущим решением OCC прекратить свое участие в принципах и отражает растущий поворот в финансовом регулировании США от мер, ориентированных на борьбу с изменением климата.

Политический разворот и политический контекст

Этот шаг был предпринят на фоне более масштабных изменений в политике с момента прихода к власти администрации Трампа, которая предприняла шаги по отмене обязательств, связанных с климатом, принятых предыдущим руководством. Вскоре после инаугурации президента Федеральная резервная система вышла из Сети по экологизации финансовой системы (NGFS) — глобальной коалиции центральных банков и надзорных органов, координирующих деятельность по вопросам климата и «зелёного» финансирования.

Выступая в Организации Объединенных Наций в сентябре, президент Трамп охарактеризовал изменение климата как «величайшее мошенничество, когда-либо совершённое в мире,» задавая тон нормативной среде, которая отодвигает на второй план интеграцию вопросов климата в финансовом надзоре.

Отмена принципов борьбы с изменением климата фактически положит конец федеральной межведомственной координации в области климатических финансовых рисков, устранив одну из наиболее структурированных попыток стандартизировать управление, связанное с климатом, в американских банках.

СВЯЗАННАЯ СТАТЬЯ: ФРС запустит тесты на устойчивость к климатическим рискам с шестью крупнейшими банками страны

Разногласия внутри Федерального резерва

Совет управляющих ФРС проголосовал 5–2 за отмену. Губернатор Майкл Барр, Выступавшие против отзыва, раскритиковали это решение, назвав его необоснованным. «Отмена принципов в условиях роста финансовых рисков, связанных с климатом, противоречит логике и разумным практикам управления рисками», — заявил Барр в заявлении после голосования.

Он добавил, что агентства предоставили «буквально нет никаких доказательств в поддержку этого шага всего через два года после вступления принципов в силу,«утверждая, что финансовые регуляторы»должны дать обществу рациональное, основанное на фактах объяснение наших действий".

Последствия для финансовых институтов и глобальных инвесторов

Для крупных банков непосредственным следствием становится неопределенность регулирования. Хотя банки по-прежнему связаны традиционными правилами пруденциального управления рисками, отсутствие ожиданий, связанных с климатическими изменениями, может затруднить согласование с глобальными стандартами раскрытия информации и управления, такими как стандарты Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB) и Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).

Глобальные инвесторы также, вероятно, расценят этот шаг как очередное свидетельство расхождений между американскими и международными режимами регулирования устойчивого финансирования. Европейские и азиатские регуляторы продолжают ужесточать требования к раскрытию информации о климатических рисках и капиталу, в то время как США теперь переключают внимание на традиционный надзор за безопасностью и надёжностью.

Шаг назад в глобальном климатическом финансировании

Это решение усиливает политический разрыв между Вашингтоном и юрисдикциями, интегрирующими климатические аспекты в системные механизмы финансовой стабильности. Без скоординированного надзора за климатическими рисками американские банки, работающие на международном уровне, могут столкнуться с несоответствием своих обязательств требованиям и репутационным риском на мировых рынках, которые всё больше определяются соответствием принципам ESG.

Для инвесторов и политиков, ориентированных на борьбу с изменением климата, эта отмена означает шаг назад во внедрении климатической ответственности в финансовое управление — область, которую многие международные регулирующие органы считают основополагающей для обеспечения долгосрочной экономической устойчивости.

Хотя агентства подтверждают традиционный пруденциальный надзор, остаются вопросы о том, как финансовая система США будет адаптироваться к усиливающимся физическим и переходным рискам, вызванным изменением климата, — без специальной надзорной структуры для их измерения и управления.

Подписаться  Новости ESG на LinkedIn