• BlackRock переосмысливает взаимодействие с ESG на фоне негативной реакции США.
• Fidelity обновляет структуру устойчивого инвестирования в соответствии с правилами ЕС и Великобритании.
• Moody's отказывается от рейтингов ESG и отдает предпочтение данным и рейтингам MSCI.

Динамика рынка стимулирует эволюцию ESG

Рыночные силы, в том числе изменение регулирования ESG, антиESG-настроения в США и усиление конкуренции среди поставщиков ESG-услуг, меняют интеграцию ESG-управляющих активами и рейтинговых агентств.

Новый подход BlackRock

BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, корректирует свою стратегию взаимодействия и голосования по вопросам климата. Генеральный директор фирмы Ларри Финк отказался от публичного использования термина ESG из-за политической реакции, но продолжает управлять активами, отнесенными к ESG, на сумму более 800 миллиардов долларов. BlackRock недавно представила «Руководство по управлению климатом и декарбонизацией» для фондов, ориентированных на переход к низкоуглеродным технологиям, сохраняя при этом более широкую политику взаимодействия с другими клиентами. В новой политике приоритет будет отдаваться голосованию и участию в деятельности секторов и компаний, имеющих решающее значение для перехода к низкоуглеродной экономике, в то время как базовая политика будет учитывать связанные с климатом риски и возможности, которые существенны для долгосрочной финансовой отдачи.

Нормативный ответ Fidelity

Fidelity, крупный взаимный фонд, пересмотрела свою структуру устойчивого инвестирования в соответствии с меняющимися правилами ЕС и Великобритании. Положение ЕС о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR) и новые рекомендации Европейского управления по ценным бумагам и рынкам требуют, чтобы фонды, помеченные как «устойчивые», имели как минимум 80% устойчивых инвестиций. Управление финансового надзора Великобритании также ввело Требования к раскрытию информации об устойчивом развитии, чтобы помочь инвесторам оценить эти фонды и избежать «зеленого отмывания».

Стратегический сдвиг Moody's

Moody's вышло из рейтингового бизнеса ESG, решив вместо этого предлагать данные и рейтинги MSCI. После приобретения Vigeo Eiris в 2019 году доходы Moody's от ESG и климата выросли незначительно до $207 млн ​​в 2023 году, в то время как доходы MSCI выросли до $472 млн. Это решение было обусловлено конкурентным давлением и опасениями инвесторов по поводу консолидации.

Связанные статьи: Отчет КПМГ: Интеграция ESG в корпоративное управление посредством стратегической ответственности на уровне совета директоров

Постоянная приверженность команды G&A

Команда G&A по-прежнему внимательно следит за влиянием нормативных, политических и деловых изменений на корпоративную отчетность по ESG и устойчивому развитию. Мы здесь, чтобы помочь интерпретировать эти изменения и направить ваши инициативы в области устойчивого развития.