Послушайте эту историю:

В эксклюзивном интервью ESG News с Лоренс Парамасивам, старший исполнительный директор по политике и праву в FSRA в ходе Финансовой недели Абу-Даби (ADFW) было подчеркнуто стратегическое развитие ОАЭ в регулировании ESG. Интервью было проведено в ADFW Мариной Берд и отредактировано Новости ESG Редакция.

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) укрепляют свои позиции мирового лидера в области устойчивого финансирования, внедряя нормативные рамки, соответствующие международным стандартам ESG (экология, общество и управление). В центре этого прогресса находится ЗРК и его регулятор финансовых услуг, Орган регулирования финансовых услуг (FSRA). Рабочая группа по устойчивому финансированию ОАЭ (SFWG), возглавляемая FSRA, стала важнейшей платформой для координации усилий регулирующих органов ОАЭ, федеральных министерств, включая Министерство по изменению климата и окружающей среде, и финансовых бирж для достижения сплоченных инициатив ESG.

Укрепление нормативной базы

В преддверии COP28 рабочая группа ОАЭ по борьбе с наркотиками опубликовала Принципы эффективного управления финансовыми рисками, связанными с климатом призывая финансовые компании, такие как банки, страховщики и управляющие активами, интегрировать финансовые риски, связанные с климатом, в свою бизнес-стратегию и управление рисками. Эти принципы соответствуют глобальным ориентирам, установленным Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) и служить основой для улучшенного соответствия ESG. Параллельно с этим, SFWG ОАЭ также представила Принципы раскрытия информации, связанной с устойчивым развитием, для отчитывающихся субъектов которые поощряют прозрачность и качество отчетности по вопросам ESG. 

ADGM быстро продвинулся вперед в реализации этих национальных принципов, внедрив в регионе Ближнего Востока одну из самых всеобъемлющих Требования к раскрытию информации ESG для соответствующих субъектов в рамках ADGM для повышения прозрачности и подотчетности по вопросам ESG. FSRA ADGM также обозначила свои амбиции по установлению нормативных ожиданий финансовых компаний по управлению финансовыми рисками, связанными с климатом. 

Кроме того, FSRA разработала структуру рынков, которая включает: Экологические инструменты (например, компенсация выбросов углерода), что сделало его первым международным финансовым центром в регионе MENA, который сделал это, и создал обозначения для зеленых и климатических фондов и портфелей, зеленых и связанных с устойчивым развитием облигаций и сукук. 

Основные проблемы соответствия для компаний

Несмотря на эти достижения, соответствие ESG остается сложным для компаний, работающих на мировых рынках. Одной из существенных проблем является фрагментированная нормативная среда. Поскольку множество юрисдикций разрабатывают собственные стандарты ESG, глобальным корпорациям приходится ориентироваться в ряде рамок. Введение базовых стандартов Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB) знаменует собой прогресс в направлении международной нормативной конвергенции, но расхождения сохраняются, особенно между европейскими нормами и нормами других рынков.

Вторая проблема — отсутствие стандартизированных данных. Непоследовательные нормативные ожидания усложняют сбор и отчетность данных ESG, ограничивая сопоставимость по регионам и отраслям. Эта сложность усугубляется операционными трудностями отслеживания показателей ESG не только в рамках деятельности организации, но и по всей ее цепочке поставок, что приводит к ресурсоемким усилиям по обеспечению соответствия.

Правовые риски, связанные со стратегиями ESG

Поскольку соображения ESG становятся центральными в корпоративной стратегии, финансовые учреждения должны быть бдительны в отношении связанных с ними правовых рисков. Первостепенное значение для устранения этих рисков имеет создание надежных структур корпоративного управления, которые включают надзор за ESG и амбициями и рисками, связанными с климатом. Ожидается, что ожидаемое руководство FSRA в отношении управления климатическими рисками еще больше подчеркнет необходимость этих структур управления для управления влиянием изменения климата на бизнес-стратегии и риски.

Еще одной важной областью регуляторного внимания FSRA является риск гринвошинга — вводящих в заблуждение заявлений о достоинствах ESG финансовых продуктов или услуг. FSRA выпустила руководство для смягчения этого риска, требуя, чтобы учреждения точно и прозрачно сообщали об атрибутах устойчивости своих предложений. Ясные и справедливые практики раскрытия информации имеют важное значение для поддержания доверия рынка и укрепления доверия инвесторов.

https://youtu.be/ko7RWVkI2no?si=xq25G3hzkuMq3fkx

Перспективы будущих изменений в регулировании ESG

Группа SFWG в ОАЭ продолжает расширять свои инициативы. Среди ключевых проектов, находящихся в разработке, — разработка таксономии устойчивого финансирования в ОАЭ, которая предоставит набор принципов для поддержки классификации устойчивой экономической деятельности. Эта таксономия будет поддерживать согласованность регулирования и улучшать сопоставимость отчетности ESG.

Планирование перехода также находится в центре внимания UAE SFWG, поскольку ОАЭ продвигаются к своей цели цель чистого нуля 2050. Планы перехода помогают организациям наметить свои стратегии декарбонизации и соответствовать обязательствам по устойчивому развитию. FSRA продолжит поддерживать амбиции SFWG на этих фронтах.

Заключение

Проактивный подход ОАЭ к регулированию ESG, возглавляемый ADGM и его регулятором, подчеркивает его приверженность глобальным усилиям по обеспечению устойчивости. Благодаря стратегическому сотрудничеству и разработке всеобъемлющих нормативных рамок ОАЭ не только совершенствуют собственную экосистему устойчивого финансирования, но и устанавливают стандарт для других рынков, преодолевающих сложности интеграции ESG. Решая проблему фрагментации регулирования, сдерживая гринвошинг и способствуя согласованности данных, ОАЭ создают надежную основу для долгосрочного устойчивого роста.

Лоуренс Парамасивам, старший исполнительный директор по политике и праву в FSRA сказал:

«ОАЭ признают, что цели в области климата и устойчивого развития продолжают развиваться в глобальном масштабе. Благодаря участию ADGM в UAE SFWG наша цель — минимизировать фрагментацию усилий по устойчивому развитию в ОАЭ. В то же время ADGM продолжает разрабатывать надежную нормативную базу, которая соответствует международным стандартам и фокусирует внимание на рисках и возможностях, связанных с устойчивым развитием, для субъектов, работающих за пределами ADGM. Эти события подчеркивают приверженность ADGM устойчивому развитию и укрепляют позицию ADGM как ведущего международного центра устойчивого финансирования».

Следите за новостями ESG на LinkedIn