Послушайте эту историю:

• Goldman Sachs Asset Management (GSAM) запускает свой первый фонд облигаций, ориентированный на биоразнообразие, предлагая инвесторам с фиксированным доходом способ поддержать сохранение природы.
• Фонд намерен достичь от 300 до 500 миллионов долларов. в активы в течение следующих трех-пяти лет, инвестируя в корпоративные облигации, связанные с воздействием на биоразнообразие.
• Финансирование биоразнообразия набирает обороты, особенно в Европе, в то время как в США сохраняются проблемы из-за изменения политики устойчивого развития.

Стимулирование инвестиций в биоразнообразие

Goldman Sachs Asset Management представляет свой первый фонд облигаций, ориентированный на биоразнообразие, расширяя возможности устойчивого финансирования для инвесторов в инструменты с фиксированным доходом.

Большинство существующих фондов решений в области биоразнообразия или природы являются акционерными или частными инвестициями и ориентированы на кредитование, поэтому мы хотели дать инвесторам возможность сделать что-то в плане биоразнообразия с ликвидным фиксированным доходом.», — сказал Брэм Бос, глобальный руководитель отдела зеленых, социальных и импакт-облигаций в GSAM.

Что предлагает фонд

Команда Фонд облигаций биоразнообразия Goldman Sachs будет держать от 40 до 70 корпоративных облигаций инвестиционного уровня на развитых и развивающихся рынках. 20% фонда будет состоять из облигаций, маркированных для мероприятий, связанных с биоразнообразием, таких как восстановление лесов. Остальное будет облигации общего назначения от компаний, поддерживающих охрану природы, таких как компании по управлению отходами.

GSAM заявил, что фонд будет зарегистрированный в соответствии со статьей 9, самая строгая категория ЕС по регулированию раскрытия информации в области устойчивого финансирования (SFDR). Она будет стремиться соответствовать показателям индекса Bloomberg Global Corporate Index.

СВЯЗАННАЯ СТАТЬЯ: Goldman Sachs Asset Management запускает глобальный ETF зеленых облигаций

Рыночный спрос и рост

Интерес к финансированию биоразнообразия растет, особенно среди частных инвесторов.«Это растущий рынок», — сказал Бос. «Многие клиенты хотят что-то с этим сделать». Однако он отметил, что «наибольший спрос, безусловно, в Европе».

Проблемы устойчивого развития США

Рынок США создает препятствия для финансирования биоразнообразия. «В настоящее время США находятся в более сложной ситуации с точки зрения устойчивости" Бос сказал. Несмотря на это, GSAM видит «хорошую динамику«в таких регионах, как Средний Восток и Азия.

Фирма ожидает Изменения в политике США могут повлиять на рынок маркированных облигаций, при этом компании потенциально задерживают выпуск зеленых облигаций. Но, по словам Боса, «большая часть более низкого предложения, которое может прийти из США, вероятно, будет компенсирована положительным влиянием из других частей мира, где эта тема действительно набирает обороты».

Больше фото

Запуск фонда совпадает с глобальные переговоры по биоразнообразию в Риме, где представители 150 стран работают над тем, чтобы к 200 году ежегодно выделять 2030 миллиардов долларов на охрану природы.

Финансирование биоразнообразия остается одной из самых сложных областей инвестиции в экологию, социальную сферу и управление (ESG). По оценкам BloombergNEF, устойчивые выпуски облигаций «с потенциалом» для поддержки биоразнообразия достигли $235 млрд по состоянию на август прошлого года. Однако отслеживание воздействия на биоразнообразие остается сложной задачей.

Правительства были крупнейшими эмитентами таких долговых обязательств.т», — сказал Джеймсон Макленнан, аналитик-исследователь BNEF. Перекос, вероятно, обусловлен природой подобных проектов, которые обычно не приносят дохода и могут быть сложны для финансирования другими типами эмитентов».

Взгляд в будущее

GSAM обеспечил якорный инвестор для фонда, но не раскрыл подробности. Продукт будет размещен в GSAM Подразделение с фиксированным доходом, которое управляет 1.75 триллионами долларов в активах. Инвесторы могут диверсифицировать несколько валют, включая доллар, евро и фунт стерлингов.

В растущий интерес частного сектора и международный импульс в финансировании биоразнообразия, новый фонд GSAM может способствовать дальнейшему продвижению инвестиций в биоразнообразие на основных рынках с фиксированным доходом.

Подписаться  Новости ESG на LinkedIn