Carlyle AlpInvest 与加州教师退休基金 (CalSTRS) 建立气候共同投资伙伴关系
• 合作目标是实现与气候相关的私募股权共同投资，并取得可衡量的可持续性成果。
• 以加州教师退休基金 (CalSTRS) 333 亿美元的投资组合战略为基础，扩大其可持续投资和管理计划。
• 扩大 Carlyle AlpInvest 的负责任投资平台，面向寻求长期气候价值创造的机构投资者。
气候相关资本的全新私募市场渠道
凯雷 AlpInvest Partners 和加州州立教师退休系统 (CalSTRS) 建立了以气候为重点的共同投资伙伴关系，旨在扩大机构获得推动全球能源转型的私人市场机会的渠道。
该计划将整合 AlpInvest 的全球私募股权平台和加州教师退休基金会 (CalSTRS) 的可持续投资与管理战略 (SISS) 部门，识别并共同资助与脱碳、清洁基础设施和资源效率相关的跨领域项目。该计划将扩大 CalSTRS 的影响力，使其超越现有的直接气候投资项目，允许外部管理机构和追求气候相关增长的基金共同参与。
此次合作反映出，机构正在逐渐将气候风险和机遇纳入主流私募股权战略。对于加州教师退休基金（CalSTRS）——全球最大的教育工作者专属养老基金，管理着约333亿美元的资金——而言，此类合作日益被视为实现信托和可持续发展目标的关键。
扩大气候共同投资
凯雷AlpInvest管理着超过64亿美元的资产，专注于私募股权联合投资，将寻找并承销符合加州教师退休基金（CalSTRS）气候投资目标的投资机会。该平台预计将瞄准北美、欧洲和新兴市场的交易，在这些市场中，私人资本可以加速脱碳进程或加强气候适应措施。
“此次合作扩大了共同投资机会，重点关注气候、“说 托德·鲁吉尼，凯雷AlpInvest合伙人兼董事总经理。 “它建立在我们与加州教师退休基金会的长期合作关系以及我们寻找和执行满足大型机构投资者不断变化的需求的交易的经验之上。”
对于加州教师退休基金来说，该计划是将可持续性融入资产类别的更广泛努力的一部分，同时保持其核心使命，即为加州的公立教育工作者提供有保障的退休生活。
“与 Carlyle AlpInvest 的合作增强了我们推进投资目标所需的规模和执行专业知识。” 说过 尼克·阿贝尔，CalSTRS 可持续投资和管理策略的投资组合经理。 “此次合作增强了我们获取既能带来财务成果又能带来积极可持续发展成果的机会的能力。”
基于意图的投资框架
与标准严格的主题气候基金不同，AlpInvest–CalSTRS 项目将采用灵活的、基于目标的框架。这种结构允许投资于广泛的脱碳主题，例如低碳燃料、可持续制造和气候适应型基础设施，同时与 CalSTRS 更广泛的净零承诺保持一致。
这种方法反映出机构投资者日益青睐适应性强的气候框架，这些框架整合了ESG重要性，且不限制投资组合的多元化。对于AlpInvest而言，这也强化了其与合作伙伴共同开发长期价值创造模式的战略。
“Carlyle AlpInvest 致力于建立能够创造价值的合作伙伴关系，同时支持投资者的可持续目标。” 说过 麦克·范德舒特凯雷AlpInvest负责任投资主管。“此次合作体现了我们对负责任投资的承诺，并致力于帮助合作伙伴推行能够带来积极战略成果的战略。”
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气候融资的制度动力
此次合作正值养老基金和主权投资者面临越来越大的压力，要求其将资本配置与气候转型路径相协调。欧盟《可持续金融披露条例》（SFDR）和美国证券交易委员会拟议的气候风险规则等监管框架正在推动资产所有者展示可衡量的可持续性影响。
加州教师退休基金 (CalSTRS) 一直通过其低碳转型准备战略和 20 亿美元净零投资组合等举措，逐步增加对可持续和气候相关资产的配置。此次新的合作使其能够进一步实现私募股权共同投资的多元化，而在这一领域，透明度和积极所有权正成为重要的 ESG 杠杆。
对于凯雷而言，其价值 425 亿美元的全球平台日益整合 ESG 分析和管理原则，此次合作加强了其作为机构资本和气候积极增长机会之间渠道的地位。
对 ESG 驱动的私人资本的更广泛影响
此类机构合作对于弥合公共气候承诺与实体经济执行之间的资金缺口至关重要。通过将庞大的养老基金资本与私募股权的执行灵活性相结合，此类框架可以加速对难以减排的行业和新兴气候技术的融资。
对于高管和资产所有者而言，加州教师退休基金 (CalSTRS) 与凯雷 AlpInvest 的合作展现了受托责任与可持续发展绩效如何在私募市场中融合。此次合作的全球影响力和基于目标的灵活性，为在不牺牲风险调整后回报的情况下扩大气候融资规模提供了一种务实的模式——这一优先事项很可能将决定下一阶段机构 ESG 整合的走向。
