听听这个故事：

• 的美元892亿元 自 2014 年以来一直致力于投资具有能源转型风险的基础设施基金， 专项基金 提高 的美元215亿元.
• 机构投资者的兴趣源于 政府支持, 技术改进及 利益相关者压力 适合符合 ESG 标准的投资。
• 未来回报预计将受益于 能源需求上升, 运营成本低 可再生能源，以及 政策激励 旨在减少碳排放。

能源转型基础设施：不断增长的投资机会

自 2014 年以来，能源转型基础设施吸引了 的美元892亿元 资本承诺。其中近四分之一的资金流入 专项基金，专注于 再生能源, 电池储存, 电动汽车（EV）充电及 碳捕获 根据最近的 PitchBook 报告， 安妮卡·维利加斯.

由于机构投资者响应 利益相关者压力，寻求有针对性的脱碳举措。 有限合伙人 （有限合伙人）特别积极地整合 ESG 原则融入到他们的投资组合中，受到道德和财务考虑的驱动。

“由于有限合伙人寻求特定的投资机会，专业基金数量激增，部分原因是受到利益相关者的压力。” 维勒加斯指出。

业绩及投资趋势

能源转型领域的基金业绩一直在稳步提升。 技术进步 和 政府激励措施补贴和减税等政策降低了开发可再生能源基础设施的成本，使其对投资者更具吸引力。

近年来，机构​​投资者越来越多地将资金投入能源转型基础设施，以利用其 运行费用低 和潜力 长期回报. 基金专注于 再生能源-包含 电池储存, 碳捕获及 核—对于减少温室气体排放和满足 净零目标 通过2050。

“能源需求的增加、政府的持续支持以及可再生能源基础设施的低成本运营将继续为企业带来回报。” 维勒加斯说道。

相关文章： 西门子金融服务首席执行官 Anthony Casciano 谈如何利用可访问的 ESG 工具和合作伙伴关系推动能源转型 - ESG 新闻访谈

地理和市场动态

在过去的十年中 欧洲 引领了能源转型投资，约占 60 年至 2009 年筹集的专业资本的 2018%。然而， 2019 年至 2024 年中, 北美 资金大幅增加，弥补了 35% 全球在该领域的融资占比。尽管欧洲继续推动脱碳努力， 美国作为主要私人资本参与者的所在地，随着 ESG 实践受到青睐，该公司已开始主导能源转型融资。

尽管大多数基金都是在发达市场筹集的，但投资往往会延伸到国际范围， 全球南方。 迅速的 进行盈利性活动 和 能源需求 这些地区为具有较高风险承受能力的专业基金提供了机会。

过去的经验教训和未来展望

从历史上看，能源转型基础设施基金面临着业绩挑战，尤其是在 2008-2013期，当投机泡沫和波动 化石燃料价格 导致业绩不佳。全球金融危机导致能源需求下降，损害了可再生能源项目的回报。然而，自 2014 年以来，可再生能源项目回报大幅下降。 时运逆转 针对专项基金。

回报率受到以下因素推动 技术进步 以及日益有利的监管环境。中位数 IRR （内部收益率）针对专业基金 2014-2019 年份 达到 9.3%，与仅 3.6% 适合较早年份的葡萄酒。

能源转型基础设施基金的前景看好，有利因素包括 全球能源需求—预计增长 到 11 年将分别达到 18% 和 2050%—并支持 政府政策。 而 竞争 和 成本压力 （例如， 稀土元素）可能带来挑战，进步 智能电网, 储能等技术将有助于降低风险。

结语

几乎 的美元215亿元 自 2014 年以来，该行业一直由专业能源转型基础设施基金筹集资金，并且具有明确的持续增长路径，因此该行业已准备好进行进一步投资。 安妮卡·维利加斯 笔记， 利益相关者压力, 政府支持及 技术进步 将继续推动这些基金的成功，为投资者创造更加可持续、更有利可图的未来。

查看完整报告