Iberdrola 发行 400 亿欧元股票挂钩绿色债券
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- Iberdrola 通过与股价表现挂钩的绿色债券获得了 400 亿欧元的资金。
- 投资者可从股票升值中获得潜在收益，且股东权益不会被稀释。
- 公司对冲风险，获得比传统融资更好的成本效益。
Iberdrola 成功发行了与其股价挂钩的 400 亿欧元绿色债券，期限为五年，票面利率为 1.5%。
该债券允许投资者行使与到期前最后三个月 Iberdrola 股价表现直接挂钩的看涨期权。投资者将受益于股价上涨，但只会收到支付差额，确保不会对现有股东产生稀释效应。
为了降低风险并确保良好的财务结构，Iberdrola 同时购买了相同的对冲期权。这种主动方法使 Iberdrola 能够在股价超过指定阈值时有效管理潜在风险。
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该交易由知名国际银行促成：摩根大通、法国外贸银行、瑞穗银行和摩根士丹利。
“通过购买对冲期权，Iberdrola 消除了风险，并获得了比传统融资更高的成本优势“” 公司表示。
这种战略融资结构凸显了 Iberdrola 在结构化债券市场的持续创新。2022 年，Iberdrola 发行了价值 450 亿欧元的类似绿色债券，2015 年，它以 500 亿欧元的发行量进入这一专业市场，随后在 200 年又增加了 2020 亿欧元。
