A LG Electronics (LG) emitiu com sucesso um título global de 800 milhões de dólares, marcando o primeiro em 17 anos. Apesar da crescente volatilidade global, a LG conseguiu atingir um New Issue Premium (NIP) negativo, indicando um forte interesse por parte de instituições globais. 

Os títulos são denominados em dólares norte-americanos e divididos em duas categorias: um título de US$ 500 milhões com vencimento em 3 anos e um título de US$ 300 milhões com vencimento em 5 anos. O título de 5 anos é classificado como Título de Sustentabilidade. 

A taxa de juro adicional, ou spread, é fixada em 95 pontos base (pb) e 110 pb acima da taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA para as obrigações a 3 e 5 anos respetivamente, 40 pb abaixo do spread inicialmente proposto. 

A LG recebeu uma ordem de investimento substancial de aproximadamente 9.4 mil milhões de dólares (cerca de 12 vezes o tamanho da emissão) de um total de 339 instituições. Esta conquista, baseada na carteira máxima de encomendas, marca a emissão de obrigações da LG como a mais bem-sucedida entre as obrigações corporativas coreanas em 2024, resultando num NIP negativo. 

O forte desempenho e a estabilidade financeira da LG foram reconhecidos pelas instituições de investimento globais, apesar da diminuição das expectativas de um corte nas taxas de juro dos EUA e do aumento da instabilidade global devido ao conflito Irão-Israel. A LG continua a apresentar um desempenho estável e está a diversificar o seu portfólio, passando de uma empresa líder em eletrodomésticos para uma empresa de soluções de vida inteligente que incorpora componentes EV, B2B e serviços baseados em plataforma. 

A emissão de obrigações em moeda estrangeira é positiva para a LG em termos de captação estável de fundos e diversificação de fontes de financiamento. A reentrada bem-sucedida no mercado de emissão de títulos em dólares, após uma pausa de 17 anos, ressalta a forte presença da LG no cenário financeiro global.

Os fundos angariados visam melhorar a competitividade futura da LG através de I&D e investimentos em instalações, em linha com a sua Visão de Futuro 2030. Os recursos do Título de Sustentabilidade serão utilizados para projetos sociais e ecológicos, incluindo a construção de edifícios ecológicos. 

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A emissão foi gerida por um consórcio de bancos, incluindo BNP Paribas, Citigroup, HSBC, JP Morgan, KDB e Standard Chartered Bank. A LG recebeu classificações de crédito estáveis ​​de Baa2 da Moody's e BBB da Standard & Poor's. 

Esta emissão marca o regresso da LG ao mercado público de obrigações estrangeiras após 12 anos, após a sua emissão em 2012 de obrigações em francos suíços avaliadas em 215 milhões (equivalente a 2.6 biliões de KRW na altura).