• Iberdrola привлекает 400 миллионов евро посредством зеленых облигаций, привязанных к динамике цен акций.
• Инвесторы получают потенциальный доход от роста стоимости акций без размывания акционерного капитала.
• Компания хеджирует риски, получая экономию затрат по сравнению с традиционным финансированием.

Компания Iberdrola успешно выпустила зеленые облигации на сумму 400 миллионов евро, индексированные по цене своих акций, со сроком погашения через пять лет и купонной ставкой 1.5%.

Эта облигация позволяет инвесторам реализовать опцион колл, напрямую связанный с динамикой цены акций Iberdrola в последние три месяца до погашения. Инвесторы выиграют от роста цены акций, но получат только разницу в оплате, что гарантирует отсутствие эффекта разводнения для существующих акционеров.

Чтобы снизить риск и обеспечить благоприятную финансовую структуру, Iberdrola одновременно приобрела идентичный опцион хеджирования. Этот проактивный подход позволяет Iberdrola эффективно управлять потенциальными рисками, если цены на акции поднимутся выше определенного порога.

СВЯЗАННАЯ СТАТЬЯ: Iberdrola размещает гибридные зеленые облигации на сумму 800 миллионов евро с переподпиской в ​​3.75 раза

Сделка была организована при участии известных международных банков: JP Morgan, Natixis, Mizuho и Morgan Stanley.

Приобретая опцион хеджирования, Iberdrola устраняет риск и получает преимущество в стоимости по сравнению с традиционным финансированием." заявила компания.

Эта стратегическая структура финансирования подчеркивает постоянные инновации Iberdrola на рынке структурированных облигаций. В 2022 году Iberdrola выпустила аналогичную зеленую облигацию на сумму €450 млн, а в 2015 году вышла на этот специализированный рынок с выпуском на €500 млн, позже увеличив его еще на €200 млн в 2020 году.

Подписаться  Новости ESG на LinkedIn