Le gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong de la République populaire de Chine (le gouvernement de la RASHK) a annoncé avec succès une offre d'obligations vertes numériques d'une valeur d'environ 6 milliards de dollars de Hong Kong (obligations vertes numériques) libellées en dollars de Hong Kong (HKD), en renminbi (RMB). ), dollars américains (USD) et euros (EUR) dans le cadre du programme d'obligations vertes du gouvernement.

Les obligations vertes numériques d'une durée de deux ans ont attiré la souscription d'un large éventail d'investisseurs institutionnels à l'échelle mondiale, depuis les institutions financières (y compris certains grands gestionnaires d'actifs, banques, compagnies d'assurance et banques privées) jusqu'aux institutions non financières. Les obligations vertes numériques ont été évaluées comme suit :

• Tranche de 2 milliards HKD à 3.800%
• Tranche de 1.5 milliard de RMB à 2.900 %
• Tranche de 200 millions USD à 4.749%
• Tranche de 80 millions d'euros à 3.647%

Il s'agit de la deuxième émission d'obligations numériques après l'émission inaugurale d'obligations vertes tokenisées du gouvernement de la RASHK en février 2023. L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a achevé le projet Genesis en 2021 en collaboration avec le Hub d'innovation de la Banque des règlements internationaux, le Centre de Hong Kong, pour tester le concept. l'émission d'obligations vertes tokenisées à Hong Kong. Cette émission se développe sur la base du projet Genesis et a réalisé de nouvelles avancées dans les domaines suivants :

1. Élargir la participation des investisseurs via l'infrastructure de marché existante : facilités par les liens externes de la Central Moneymakets Unit (CMU), les investisseurs internationaux ont la possibilité d'accéder aux obligations vertes numériques via leurs comptes auprès d'Euroclear ou Clearstream. Cela élargit la base d'investisseurs de l'obligation et améliore sa liquidité, et pourrait potentiellement faciliter l'interopérabilité entre les différentes plateformes d'actifs numériques et les dépositaires centraux de titres traditionnels.     
2. Rationaliser le processus d'émission en émettant dans un format numérique natif, sans qu'il soit nécessaire d'émettre d'abord auprès de dépositaires centraux de titres traditionnels, puis de convertir l'obligation au format numérique.
3. Intégrer des éléments de normalisation, en adoptant la Bond Data Taxonomy (BDT) de l'International Capital Market Association, un langage standardisé et lisible par machine qui a été développé pour promouvoir l'efficacité du marché et l'interopérabilité entre les systèmes. Il s'agit de la première émission par un émetteur de la catégorie concernée et de la première obligation verte à adopter le BDT.
4. Intégration des informations sur les obligations vertes à la plateforme d'actifs numériques : la documentation clé sur les obligations vertes, y compris le cadre des obligations vertes de l'émetteur et les rapports d'examen tiers pertinents, peut être consultée sur la plateforme d'actifs numériques, améliorant ainsi la transparence et l'accessibilité des informations.

M. Paul Chan, le secrétaire financier, a déclaré : «Le gouvernement a de nouveau émis cette année des obligations vertes numériques, intégrant diverses innovations technologiques. Cela démontre les atouts et la position de leader de Hong Kong dans la combinaison du marché obligataire, de la finance verte et durable, ainsi que de la fintech. Nous continuerons à promouvoir l'innovation et l'application des technologies financières, à explorer l'utilisation des nouvelles technologies pour améliorer l'efficacité, la transparence et la sécurité des transactions financières et à favoriser un développement dynamique dans divers secteurs du marché financier. »

M. Christopher Hui, secrétaire aux Services financiers et au Trésor, a déclaré : «La deuxième émission d'obligations vertes numériques démontre le soutien continu du gouvernement aux formes innovantes d'émission d'obligations et à la transformation verte. Nous sommes convaincus que cette émission renforcera davantage la conscience sociale du développement durable en combinaison avec la fintech et consolidera le statut de Hong Kong en tant que pôle majeur de la finance verte et durable. »

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M. Eddie Yue, directeur général de la HKMA, a déclaré : «Forts du succès de l’émission inaugurale d’obligations numériques l’année dernière, nous sommes ravis de lancer sur le marché une autre émission historique. Cette deuxième émission numérique comprend de multiples innovations qui élargissent l'accès des investisseurs, soutiennent l'interopérabilité et améliorent la transparence et l'efficacité. Nous espérons que cette émission favorisera le développement du marché des titres numériques et encouragera une adoption plus large de la technologie de numérisation. »

Le système de compensation et de règlement des obligations vertes numériques est la CMU, avec HSBC Orion comme plateforme d'actifs numériques. Il s'agit de la première offre d'obligations numériques multidevises au monde et de la première émission d'obligations numériquement natives à Hong Kong. HSBC, Bank of China (Hong Kong), Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs (Asia) LLC, ICBC (Asia), UBS, Allen & Overy, Ashurst et Linklaters ont participé à la préparation de l'émission.