Points d'impact clés :

• Les fonds durables ont atteint 3.5 billions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en 2024, malgré un ralentissement des flux entrants.
• Les fonds durables ont affiché un rendement médian de 1.7 %, surperformant les 1.1 % des fonds traditionnels.
• Au cours des cinq dernières années, les fonds durables ont surperformé leurs pairs traditionnels de 4.7 %.

Pourquoi c'est important:

Les fonds durables ont bondi à 3.5 billions de dollars d’actifs sous gestion, même si les flux entrants ralentissent. Les 20 milliards de dollars d’entrées enregistrés au premier semestre 2024 marquent un rythme plus lent par rapport aux périodes précédentes, mais les fonds durables ont tout de même surperformé leurs pairs traditionnels de 0.6 point de pourcentage. L’accent croissant mis sur la durabilité aide les fonds à rester résilients et à continuer d’attirer des capitaux malgré les fluctuations du marché.

Quoi de neuf:

Le rapport de l'Institute for Sustainable Investing de Morgan Stanley montre que même si les flux de capitaux vers les fonds durables ont ralenti, atteignant 0.6 % des actifs sous gestion à fin 2023, la performance de ces fonds reste solide. Les actions, qui représentent 57 % des avoirs des fonds durables, ont joué un rôle clé, les actions à grande capitalisation ayant surperformé, aidant ces fonds à atteindre un rendement médian de 1.7 % contre 1.1 % pour les fonds traditionnels.

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Informations sur les performances :

Au cours des cinq dernières années, les fonds durables ont constamment généré des rendements supérieurs, surpassant les fonds traditionnels de 4.7 %. Un investissement de 100 $ dans un fonds durable en décembre 2018 aurait atteint 135 $ en juin 2024. En revanche, le même investissement dans un fonds traditionnel aurait généré des rendements inférieurs. Cette surperformance, associée à une volatilité à la baisse moindre, renforce l’attrait à long terme des investissements durables.

Défis et tendances :

En mai 2024, une sortie de 12 milliards de dollars a eu un impact sur les fonds durables, contribuant à un ralentissement du rythme global des entrées. Malgré cela, les fonds durables devraient encore croître, 60 % des répondants prévoyant une augmentation de la valeur de ces stratégies au cours des deux prochaines années. Les investisseurs continuent de considérer ces fonds comme essentiels pour gérer le risque de baisse et s'exposer aux objectifs de décarbonisation et environnementaux.

Regarder vers l'avant:

Les fonds durables devraient rester un acteur clé sur les marchés mondiaux, Morgan Stanley soulignant qu’ils offrent un profil de rendement complémentaire et une volatilité plus faible. La durabilité continuant d’être un moteur de performance du marché, ces fonds sont prêts à capitaliser sur les tendances à long terme en matière d’énergies renouvelables, d’efficacité des ressources et d’électrification.

Ce qu'ils disent:

Le rapport de Morgan Stanley conclut : « L'exposition aux actions des fonds durables a contribué à maintenir leur surperformance, en particulier dans les secteurs bénéficiant de la transition énergétique. »

Pour plus de détails, lisez l'intégralité Rapport de Morgan Stanley.