La Securities and Exchange Commission a accusé aujourd'hui Loop Capital Markets, LLC, basée à Chicago, d'avoir fourni des conseils à une entité municipale sans s'inscrire en tant que conseiller municipal. C'est la première fois que la SEC accuse un courtier pour violation de la règle d'enregistrement des conseillers municipaux.

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Selon l'ordonnance de la SEC, entre septembre 2017 et février 2019, Loop Capital a conseillé à une ville du Midwest d'acheter certains titres à revenu fixe, que la ville a achetés en utilisant le produit de ses propres émissions d'obligations municipales. De plus, l'ordonnance de la Commission a conclu que Loop Capital ne maintenait pas de système raisonnablement conçu pour superviser ses activités municipales en matière de valeurs mobilières et disposait de procédures inadéquates, notamment de méthodes insuffisantes pour identifier les violations potentielles des règles d'inscription des conseillers municipaux.

« Les règles d'enregistrement des conseillers municipaux s'appliquent à tous les acteurs du marché et visent à protéger les entités municipales contre les abus », a déclaré LeeAnn Ghazil Gaunt, chef de l'unité des abus dans les finances publiques de la Division de l'application des lois. « Les courtiers inscrits doivent soit s'inscrire à titre de conseillers municipaux, soit s'abstenir de se livrer à des activités de conseil municipal. »

Loop Capital a accepté de régler avec la SEC et a consenti, sans admettre ni nier aucune conclusion, à l'entrée d'une ordonnance de la SEC concluant qu'elle avait violé les règles concernant les exigences d'enregistrement et de surveillance des conseillers municipaux, la censurant et lui ordonnant de payer la restitution et le préjugé. des intérêts de 5,456.73 100,000 $ et une pénalité civile de XNUMX XNUMX $.

L'enquête de la SEC a été menée par Sally Hewitt et Kristal P. Olson de la Public Finance Abuse Unit avec l'aide de Jonathan Wilcox et Eric Celauro. L'enquête a été supervisée par Brian D. Fagel. L'examen de la SEC qui a conduit à l'enquête a été mené par Ben Kempton, Catherine Cotey, David Kinsella, Michael Wells et John Brodersen du bureau régional de Chicago.

Source : Securities and Exchange Commission