Deutsche Bank vise 1 000 milliards de dollars de financements durables et de transition d'ici 2030
• La Banque relève son objectif cumulé de financement durable et de transition à 900 milliards d’euros (1.04 billion de dollars) d’ici à 2030, dont 440 milliards d’euros déjà versés depuis 2020.
• Le nouveau cadre de financement de la transition définit comment la banque soutiendra la décarbonation dans les secteurs difficiles à décarboner, à travers le financement au niveau de l'activité, l'évaluation de la stratégie au niveau de l'entité et les instruments liés à la durabilité.
• Lance une initiative axée sur la nature visant à faciliter 300 transactions de restauration de la biodiversité et des écosystèmes d’ici 2027, conformément au Cadre mondial pour la biodiversité de Kunming-Montréal.
Deutsche Bank renforce sa stratégie climatique avec un nouvel objectif pour 2030.
Deutsche Bank s'est fixé un nouvel objectif cumulé de 900 milliards d'euros pour la finance durable, les investissements ESG et le financement de la transition d'ici fin 2030, ce qui représente son engagement le plus ambitieux à ce jour, alors que les marchés financiers mondiaux accélèrent la transition vers des modèles économiques bas carbone. Cette stratégie actualisée comprend la publication du premier Cadre de financement de la transition (TFF) de la banque et une ambition axée sur la nature, visant la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
La banque a indiqué que cette décision reflète l'évolution des besoins de ses clients internationaux, dont beaucoup délaissent les premiers projets d'énergies renouvelables pour s'engager dans des transitions industrielles complexes. De janvier 2020 à fin du troisième trimestre 2025, la banque a déjà facilité 440 milliards d'euros de financements durables et d'investissements ESG, jetant ainsi les bases de cet objectif élargi.
"Si notre objectif élargi témoigne de notre engagement continu en matière de développement durable, il marque également un tournant fondamental vers une nouvelle ère en intégrant des offres de financement de transition pour nos clients.," m'a dit Jörg Eigendorf, directeur du développement durable de Deutsche Bank. Il a ajouté que le nouveau cadre «« Nous pouvons mobiliser des capitaux à grande échelle pour des technologies qui réduisent les émissions et renforcent la résilience de nos clients selon des critères clairs et transparents. »
Claire distinction entre finance durable et finance de transition
Dans le cadre de son objectif actualisé, la banque établit une distinction entre finance durable et finance de transition. La finance durable désigne les activités intrinsèquement alignées sur des objectifs sobres en carbone et socialement bénéfiques. À titre d'exemple, citons le financement de nouvelles centrales solaires ou d'hydrogène vert produit intégralement à partir d'énergies renouvelables.
Le financement de la transition couvre les activités qui soutiennent des stratégies crédibles pour atteindre la neutralité carbone dans les secteurs les plus difficiles à décarboner. Il peut s'agir de prêts pour la modernisation des centrales à gaz afin d'y intégrer la co-combustion d'hydrogène ou de soutien à la production d'hydrogène turquoise, où le gaz naturel est utilisé et le carbone capturé sous forme solide. La banque prévoit une forte croissance de cette catégorie, les clients internationaux recherchant des capitaux pour moderniser les processus industriels et les infrastructures qui ne sont pas encore compatibles avec une décarbonation complète.
Cadre de financement de la transition : Gouvernance pour une transition complexe
Le nouveau cadre de financement de transition de Deutsche Bank, applicable à compter du 1er janvier 2026, établit les critères permettant de déterminer ce que la banque considérera comme un financement de transition. Il définit trois paramètres :
Paramètre 1 : Niveau d'activité. Un financement qui réduit les émissions mais qui ne constitue pas une activité purement durable.
Paramètre 2 : Niveau de l'entité. Soutien aux entreprises qui mettent en œuvre des stratégies de transition crédibles par le biais d'opérations à vocation générale.
Paramètre 3 : Solutions liées au développement durable. Instruments liés à des objectifs ambitieux de performance en matière de développement durable, y compris, mais sans s'y limiter, les indicateurs clés de performance (KPI) relatifs aux émissions.
Le cadre a reçu un avis favorable de la part d'ISS-Corporate et est intégré aux processus de gouvernance de la banque. Deutsche Bank ne prendra en compte que les paramètres 1 et 3 pour atteindre son objectif 2030, le paramètre 2 faisant l'objet d'un suivi distinct une fois les solutions de reporting à l'échelle du système mises en place. La banque a indiqué que cette approche témoigne d'une volonté délibérée de garantir la crédibilité et d'éviter de surévaluer les volumes de financement de transition avant la mise en œuvre de systèmes de vérification robustes.
L'ambition de Nature Finance à l'horizon 2027
Au-delà des financements axés sur le climat, Deutsche Bank a lancé une initiative visant à faciliter 300 transactions d'ici 2027 en faveur de la biodiversité, des chaînes de valeur régénératrices, de la conservation et de la restauration des écosystèmes. Ces transactions seront conformes aux Objectifs de développement durable n° 6, 14 et 15 des Nations Unies et au Cadre mondial de Kunming-Montréal pour la biodiversité.
Les nouveaux instruments financiers, notamment les crédits biodiversité et autres mécanismes liés à la nature, devraient jouer un rôle croissant dans ces transactions. Cette ambition, élaborée en collaboration avec le Comité consultatif sur la nature de la Banque mondiale, créé en 2023, témoigne de l’intérêt grandissant des investisseurs pour la gestion des risques liés à la nature et la création de valeur.
Ce que les dirigeants et investisseurs internationaux devraient surveiller
Pour les dirigeants et les décideurs en matière d'investissement, l'objectif actualisé de 900 milliards d'euros et le nouveau cadre offrent plusieurs indications sur l'orientation du marché. Premièrement, la banque se positionne comme un acteur majeur du financement de la transformation industrielle, et non plus seulement du développement des énergies renouvelables. Ce changement reflète l'évolution des pressions politiques au sein de l'UE, aux États-Unis et en Asie, où les autorités de régulation encouragent la mise en place de stratégies crédibles de décarbonation pour les secteurs de l'acier, du ciment, de la chimie, de la mobilité et de l'énergie.
Deuxièmement, la séparation explicite entre la finance durable et la finance de transition, combinée à l'exclusion des transactions au niveau des entités du calcul de l'objectif, répond à la surveillance accrue du blanchiment de la transition et à la crédibilité de la finance liée au climat.
Enfin, la nouvelle ambition de la banque en matière de nature place la biodiversité au même niveau stratégique que le climat, une première. Les informations financières et les cadres d'évaluation relatifs à la nature devraient gagner en importance à mesure que les investisseurs internationaux seront confrontés à des exigences réglementaires et de marché croissantes quant à la prise en compte des risques et des opportunités liés aux écosystèmes.
Importance mondiale
La stratégie actualisée de Deutsche Bank intervient à un moment où les cadres de financement durable convergent à l'échelle internationale, tout en restant inégaux selon les juridictions. En publiant un cadre de financement de la transition assorti de règles claires et d'une mise en œuvre progressive, la banque contribue à l'émergence d'une architecture mondiale du financement de la transition – un segment qui devrait dominer les flux de capitaux liés au climat au cours de la prochaine décennie.
Si d'autres banques multinationales adoptaient des cadres similaires, ces derniers pourraient accélérer l'harmonisation transfrontalière sur ce qui constitue un financement de transition crédible et contribuer à renforcer la confiance des investisseurs, des régulateurs et des clients confrontés à un paysage politique en matière de climat et de nature en constante évolution.
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