• The People's Pension (TPP), l'un des plus grands fonds de pension indépendants du Royaume-Uni, a nommé Amundi et Invesco pour gérer 28 milliards de livres sterling (35.3 milliards de dollars) d'actifs, en privilégiant l'investissement responsable et la durabilité.
• Amundi supervisera 20 milliards de livres sterling (25.2 milliards de dollars) d'actions des marchés développés avec une stratégie indicielle axée sur le climat, tandis qu'Invesco gérera 8 milliards de livres sterling (10 milliards de dollars) d'investissements à revenu fixe alignés sur des objectifs de zéro net.
• Ce changement fait suite à une révision des politiques ESG et des priorités de gestion des investissements, s'éloignant de l'ancien gestionnaire unique, State Street, qui conserve désormais 5 milliards de livres sterling (6.3 milliards de dollars) du portefeuille.

Changement majeur dans la gestion des actifs

The People's Pension (TPP) a annoncé un changement stratégique dans son approche de gestion d'actifs, en nommant le gestionnaire d'actifs européen Amundi et l'américain Invesco pour superviser 28 milliards de livres sterling de son portefeuille de fonds de pension de 32 milliards de livres sterling (40.3 milliards de dollars). Cette décision souligne l'engagement de TPP en faveur d'investissements responsables, de durabilité et de stratégies axées sur le climat.

Auparavant, l'ensemble du portefeuille était géré par State Street, le troisième plus grand gestionnaire d'actifs américain, qui conservera désormais 5 milliards de livres sterling (6.3 milliards de dollars) des actifs du TPP.

Mark Condron, président du conseil d'administration de The People's Pension, a souligné l'engagement du fonds à équilibrer la performance financière et la durabilité. « Ces nominations soulignent la mission plus large de The People's Pension, qui consiste à concilier une performance financière solide avec des principes d'investissement responsable. En choisissant Amundi et Invesco, nous avons choisi de donner la priorité au développement durable, à la gestion active et à la création de valeur à long terme pour nos près de sept millions de membres. »

Pourquoi Amundi et Invesco ?

Après avoir examiné les priorités en matière d'ESG et de gestion, TPP a estimé qu'Amundi et Invesco étaient les mieux placés pour s'aligner sur ses principes d'investissement responsable. Amundi, le plus grand gestionnaire d'actifs européen, gérera 20 milliards de livres sterling (25.2 milliards de dollars) d'investissements passifs en actions avec une stratégie indicielle axée sur le climat. L'entreprise fournira également des données, des mesures, des rapports et des analyses ESG via sa plateforme ALTO.

Jean-Jacques Barbéris, Responsable de la Division Clientèle Institutionnelle et Corporate et Superviseur ESG chez Amundi, a souligné l'engagement de l'entreprise en matière d'investissement responsable, en déclarant : « Les clients sont de plus en plus à la recherche de solutions d’investissement sur mesure capables de générer de solides rendements ajustés au risque, associés à un engagement global en faveur de l’investissement responsable. Ce partenariat avec TPP témoigne de la solidité de notre large gamme de solutions d’investissement et nous sommes reconnaissants à TPP de nous avoir choisi comme partenaire clé pour les aider à atteindre leurs ambitions d’investissement à zéro émission nette. »

Parallèlement, Invesco supervisera 8 milliards de livres sterling (10 milliards de dollars) d'investissements à revenu fixe, en mettant l'accent sur l'alignement sur le zéro net et sur un engagement actif auprès des émetteurs pour promouvoir des pratiques commerciales durables. L'entreprise est signataire des Principes pour l'investissement responsable (PRI) depuis 2013 et a mené plus de 2,200 2023 engagements liés aux critères ESG en XNUMX.

Tony Wong, directeur général principal et codirecteur des investissements chez Invesco, m'a dit, « Nous sommes extrêmement heureux d'être un partenaire à long terme de The People's Pension pour générer les meilleurs résultats possibles pour les membres du régime en déployant l'expertise en matière d'allocation d'actifs, de recherche et de gestion de portefeuille de nos près de 200 professionnels au sein de notre équipe mondiale de titres à revenu fixe. »

Un engagement croissant en faveur des critères ESG

En avril 2024, le People's Pension a mis à jour sa politique d'investissement responsable, en soulignant les principales priorités en matière de gestion, notamment le changement climatique, la nature et les droits de l'homme. Le fonds cherche à « encourager les entreprises à se comporter de manière plus durable » en donnant la priorité aux risques ESG et en s'engageant auprès des entreprises dans lesquelles il investit plutôt qu'en s'appuyant sur des exclusions.

Dan Mikulskis, directeur des investissements chez People's Partnership, a décrit le mouvement comme « une évolution majeure pour la Pension Populaire. » Il ajouta, « Ces deux gérants apportent une expertise exceptionnelle et partagent notre engagement en faveur de l’investissement responsable, qui est au cœur de notre approche. »

Le facteur State Street

Le rôle réduit de State Street fait suite à un changement dans l'approche d'investissement du fonds. La société a fait l'objet d'un examen minutieux en raison de son soutien décroissant aux initiatives ESG, faisant état d'une baisse du soutien aux propositions environnementales et sociales des actionnaires en 2024. Au premier semestre 2025, State Street Global Advisors n'a soutenu que 6 % des propositions environnementales et 7 % des propositions sociales des actionnaires, ce qui reflète une tendance plus large parmi les principaux gestionnaires d'actifs, dont BlackRock et Vanguard.

Un porte-parole de State Street a déclaré, « Nous sommes impatients de poursuivre notre travail avec The People's Pension sur les mandats restants. »

Regard vers l'avenir

Cette transition marque une étape majeure pour The People's Pension, qui cherche à aligner sa stratégie d'investissement sur ses objectifs de développement durable. Cette démarche met également en évidence une tendance croissante des fonds de pension à diversifier leurs gestionnaires d'actifs et à privilégier les investissements axés sur les critères ESG. Avec Amundi et Invesco désormais aux commandes, TPP vise à offrir une valeur durable et à long terme à ses près de sept millions de membres.