ЗАГРУЗКА

Тип поиска

Гонконг запускает таксономию зеленых финансов, чтобы повысить возможности города по сбору средств

Гонконг запускает таксономию зеленых финансов, чтобы повысить возможности города по сбору средств

Гонконгское валютное управление
Послушайте эту историю:

Всемирная метеорологическая организация подтвердила, что 2023 год станет самым теплым годом за всю историю наблюдений: среднегодовая глобальная температура приблизится на 1.5°C выше доиндустриального уровня. Данные также показывают, что с 1980-х годов каждое десятилетие было теплее предыдущего, а последние девять лет были самыми теплыми за всю историю наблюдений. Экстремальные погодные условия являются явным свидетельством ускорения изменения климата и напоминают нам о срочной необходимости декарбонизации. В ответ на изменение климата каждый гражданин мира несет ответственность, и финансовая индустрия также должна сыграть свою роль. Валютное управление Гонконга (HKMA) объявило о трех мерах по содействию развитию «зеленых» финансов, включая публикацию Гонконгской таксономии устойчивого финансирования (Hong Kong Taxonomy), которая предоставляет отрасли инструмент оценки «зеленых» финансов; предстоящий запуск бета-версии платформы оценки физических рисков (оценочной платформы) для повышения доступности данных; и объявление подробностей о расширении масштабов Схемы грантов для зеленого и устойчивого финансирования для покрытия переходных облигаций и кредитов. Хотя моя основная цель здесь — представить таксономию Гонконга, я также кратко упомяну два других показателя.

Таксономия Гонконга

Почему была разработана Таксономия Гонконга?

Почему мы разрабатываем Таксономию Гонконга? Это восходит к Парижскому соглашению. В 2015 году Конференция Организации Объединенных Наций по изменению климата (COP 21), проходившая в Париже, приняла Парижское соглашение, в соответствии с которым страны обязались принять меры по сокращению выбросов с целью достижения цели удержания повышения глобальной средней температуры значительно ниже 2°C. относительно доиндустриального уровня и предпринимаются усилия по ограничению его до 1.5°C. Для достижения этой цели потребуется значительный объем капитала для разработки решений по борьбе с изменением климата и поддержки перехода к углеродоемким видам деятельности. По оценкам рынка, только в Азии в ближайшие 66 лет потребуются 30 триллионов долларов США на климатические инвестиции. Поэтому решение проблемы изменения климата требует поддержки финансовой индустрии, что, в свою очередь, откроет огромные возможности.

Поскольку все больше и больше капитала направляется на борьбу с изменением климата, финансовая индустрия и инвесторы все больше обеспокоены эффективным использованием своего капитала, например, могут ли финансируемые проекты принести положительную экологическую выгоду и может ли уровень сокращения выбросов соответствовать экологическим требованиям. климатические цели Парижского соглашения и т. д. Таксономия предоставляет отрасли инструмент оценки «зеленого» финансирования и облегчает идентификацию «зеленой» экономической деятельности, тем самым предотвращая «зеленое отмывание».

Таким образом, в последние годы рынок начал обсуждать применение «зеленой» таксономии. Примеры применения включают маркировку и раскрытие информации о финансовых инструментах (например, облигациях), где финансируемые проекты оцениваются на предмет их соответствия «зеленым» определениям в рамках таксономии. Таким образом, зеленая таксономия является неотъемлемой частью экосистемы зеленых финансов. Это позволяет инвесторам искать возможности для «зеленых» инвестиций и принимать обоснованные решения, тем самым способствуя включению устойчивых финансовых потоков.

Как была разработана Таксономия Гонконга?

В Гонконге одним из ключевых направлений деятельности Межведомственной руководящей группы по зеленым и устойчивым финансам (CASG) было изучение разработки местной системы классификации зеленых финансов для использования в финансовых секторах. Хотя физическое присутствие Гонконга невелико по сравнению с другими странами и городами, мы как международный финансовый центр можем использовать свою роль «суперсоединителя» для облегчения потока «зеленых» финансов. Ввиду различий в экономических структурах, событиях и подходах к решению проблемы изменения климата между регионами в настоящее время еще не существует всемирно признанной зеленой таксономии. Мы надеемся, что в качестве связующего звена Гонконгская таксономия сможет соответствовать основным таксономиям на рынке, что позволит отрасли использовать ее, принимая во внимание стандарты других основных таксономий.

Таким образом, из этого следует, что Таксономия общих принципов (CGT), разработанная Международной платформой устойчивого финансирования (IPSF), может служить ключевым ориентиром для нашей работы. CGT сравнил таксономии Китая и Европейского Союза (ЕС), обеспечив ясность и прозрачность в отношении общих черт между ними. Это помогает снизить транзакционные издержки трансграничных инвестиций и способствует устойчивому движению капитала на мировом рынке. Однако, поскольку CGT включила отраслевые классификации и критерии для конкретной юрисдикции, невозможно напрямую включить всю CGT в Таксономию Гонконга без каких-либо изменений.

Учитывая вышеизложенное, при поддержке международной некоммерческой организации, работающей над мобилизацией глобального капитала для борьбы с изменением климата, мы работаем над разработкой таксономии, совместимой с CGT, и собираем отзывы рынка и соответствующих заинтересованных сторон. Чтобы облегчить использование Гонконгской таксономии, деятельность сопоставляется с Гонконгской стандартной отраслевой классификацией (HSIC), а также с таковыми в CGT, Китайском каталоге одобренных проектов по зеленым облигациям и Таксономии ЕС для устойчивой деятельности. Это позволяет пользователям определить, охвачена ли отрасль этими таксономиями. При формулировании «зеленых» критериев для каждого вида деятельности мы ссылались на основные таксономии мирового рынка, включая CGT, и приняли соответствующие показатели и технические критерии проверки. Например, для производства электроэнергии с использованием солнечной фотоэлектрической технологии Гонконгская таксономия включает критерии, связанные с эффективностью фотоэлектрического преобразования, взятые из CGT. С другой стороны, чтобы учитывать местные условия, технические критерии проверки строительного сектора включают стандарты, основанные на отраслевых стандартах, широко используемых в Гонконге, таких как Метод экологической оценки зданий Plus (BEAM Plus). Принимая во внимание обстоятельства в Гонконге, такие как основные источники выбросов, относительная доля зеленых инвестиций и охват ВКТ, Таксономия Гонконга в настоящее время охватывает 12 видов экономической деятельности в четырех секторах, а именно: производство электроэнергии, транспорт, строительство и водоснабжение и управление отходами.

Каковы применения таксономии Гонконга?

Мы считаем, что Таксономия Гонконга может повысить осведомленность о зеленых финансах, способствовать общему пониманию зеленой экономической деятельности и облегчить поток зеленых финансов. Мы призываем финансовый сектор использовать Гонконгскую таксономию в качестве основы для оценки экологичности проектов и активов при маркировке и разработке продуктов, а также при раскрытии информации. Согласно анализу рынка, использование CGT может снизить транзакционные издержки при участии в трансграничных финансовых операциях. Поскольку Гонконгская таксономия согласуется с CGT, мы считаем, что она может использовать аналогичные преимущества, чтобы помочь отрасли оценить, насколько ее проекты соответствуют требованиям других основных таксономий, и оценить их уровень «зелености», тем самым эффективно продвигая межрегиональную зеленую среду. финансовые потоки. В долгосрочной перспективе мы рассмотрим, как таксономию Гонконга можно включить в политику банковского надзора. В этом плане мы будем поддерживать связь с банковским сектором.

Что дальше?

Таксономия Гонконга будет расширяться поэтапно. После выпуска первой фазы мы начнем вторую фазу разработки, в основном по следующим двум направлениям:

Расширьте охват таксономии, включив в нее больше секторов и видов деятельности. Например, опираясь на другие виды деятельности ВКТ, такие как возобновляемые источники энергии, такие как гидроэнергетика, деятельность, связанная с водородом, такая как его производство и хранение, а также деятельность по установке зеленой электротехники, такая как модернизация зеленого освещения.

Определите переходные действия. «Деятельность переходного периода» обычно относится к экономической деятельности, которая еще не считается «зеленой» или даже углеродоемкой и поэтому требует декарбонизации. Примеры включают тяжелую промышленность, такую ​​​​как производство стали и цемента. Эта деятельность часто связана с высокими выбросами, которые трудно уменьшить. Таким образом, определение мер по переходу и установление цели по сокращению выбросов имеют важное значение для актуализации финансирования переходного периода и достижения глобальных климатических целей.  

Хотя Гонконг не имеет большого углеродного следа в переходной деятельности, мы можем использовать свою роль международного финансового центра для поддержки потребности в переходном финансировании, которая особенно остра в Азии, регионе, на долю которого приходится более половины мирового потребления энергии. . В целях поощрения соответствующих отраслей в регионе к использованию финансовой платформы Гонконга по мере их продвижения к декарбонизации, мы вскоре расширим объем субсидий в рамках Схемы грантов зеленого и устойчивого финансирования для покрытия переходных облигаций и кредитов. Эта схема обеспечивает субсидирование экологически чистых и устойчивых долговых инструментов, выпущенных в Гонконге с 2021 года, и была хорошо принята отраслью. Финансовый секретарь предложил в бюджете на 2024–25 годы продлить эту схему на три года, чтобы продолжать способствовать внедрению устойчивого финансирования и продвигать передовую рыночную практику. При разработке соответствующих деталей, о которых мы объявим позже сегодня, мы учли опыт реализации схемы, а также мнения участников рынка и отрасли. Ожидается, что схема будет беспрепятственно продлена после истечения срока действия существующей схемы 10 мая 2024 года.

Платформа оценки физических рисков

Помимо финансирования «зеленых» проектов, финансовой отрасли также необходимо правильно управлять климатическими рисками. Будучи органом банковского надзора, HKMA всегда стремился расширить возможности банков в управлении климатическими рисками. Хотя некоторые банки начали укреплять свои системы управления климатическими рисками, в целом они по-прежнему сталкиваются с многочисленными проблемами, в частности с нехваткой данных о физических рисках и аналитических инструментов для проведения оценок климатических рисков и стресс-тестов. Чтобы облегчить отрасли получение детальных данных для проведения оценок физических рисков и улучшить возможности отрасли в понимании и оценке физических рисков, мы разработали облачную платформу, которая включает в себя базу данных, содержащую более 40 общедоступных данных или источников данных. связанных с физическим риском, чтобы помочь отрасли оценить потенциальное воздействие физических рисков на жилые и коммерческие здания в Гонконге при различных климатических сценариях. В ближайшее время мы запустим бета-версию оценочной платформы и планируем выпустить окончательную версию в начале следующего года, после того как примем во внимание отзывы пользователей из отрасли и включим местные климатические данные.

Связанные статьи: Гонконгская биржа требует раскрытия информации о климатических изменениях на основе МСФО с 2025 года

Мы продолжим наше сотрудничество с соответствующими заинтересованными сторонами, чтобы повысить устойчивость финансовой отрасли к климатическим рискам и использовать роль Гонконга как международного финансового центра для содействия устойчивому развитию в Гонконге и во всем мире.

Темы

Статьи по теме