LG Electronics (LG) heeft met succes een wereldwijde obligatie van USD 800 miljoen uitgegeven, de eerste in 17 jaar. Ondanks de toenemende mondiale volatiliteit slaagde LG erin een negatieve New Issue Premium (NIP) te realiseren, wat wijst op een sterke belangstelling van mondiale instellingen. 

De obligaties luiden in Amerikaanse dollars en zijn onderverdeeld in twee categorieën: een obligatie van USD 500 miljoen met een looptijd van drie jaar en een obligatie van USD 3 miljoen met een looptijd van vijf jaar. De 300-jarige obligatie is geclassificeerd als een duurzaamheidsobligatie. 

De aanvullende rente, of spread, is vastgesteld op 95 basispunten (bp) en 110 bp boven de rente op Amerikaanse staatsobligaties voor respectievelijk de 3- en 5-jarige obligaties, 40 bp lager dan de aanvankelijk voorgestelde spread. 

LG ontving van in totaal 9.4 instellingen een substantiële investeringsorder van ongeveer USD 12 miljard (ongeveer 339 maal de omvang van de uitgifte). Deze prestatie, gebaseerd op het maximale orderboek, markeert de uitgifte van LG-obligaties als de meest succesvolle onder de Koreaanse bedrijfsobligaties in 2024, resulterend in een negatieve NIP. 

De sterke prestaties en financiële stabiliteit van LG worden erkend door mondiale beleggingsinstellingen, ondanks de afnemende verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging en de toegenomen mondiale instabiliteit als gevolg van het conflict tussen Iran en Israël. LG blijft stabiele prestaties laten zien en diversifieert zijn portfolio, waarbij het overstapt van een toonaangevend bedrijf op het gebied van huishoudelijke apparaten naar een Smart Life Solution-bedrijf dat EV-componenten, B2B en platformgebaseerde diensten integreert. 

De uitgifte van obligaties in vreemde valuta is positief voor LG in termen van stabiele fondsenwerving en diversificatie van financieringsbronnen. De succesvolle herintrede op de markt voor de uitgifte van dollarobligaties na een pauze van zeventien jaar onderstreept de sterke aanwezigheid van LG in het mondiale financiële landschap.

Het ingezamelde geld is bedoeld om de toekomstige concurrentiekracht van LG te vergroten door middel van R&D en investeringen in faciliteiten, in lijn met haar Toekomstvisie voor 2030. De opbrengsten van de Sustainability Bond zullen worden gebruikt voor milieuvriendelijke en sociale projecten, waaronder de bouw van milieuvriendelijke gebouwen. 

Verwante Artikel: LG Electronics streeft naar ‘Toekomstvisie 2030’ met duurzame investeringen en milieugerichte innovaties

De uitgifte werd beheerd door een consortium van banken, waaronder BNP Paribas, Citigroup, HSBC, JP Morgan, KDB en Standard Chartered Bank. LG heeft stabiele kredietratings ontvangen van Baa2 van Moody's en BBB van Standard & Poor's. 

Deze uitgifte markeert de terugkeer van LG op de openbare buitenlandse obligatiemarkt na twaalf jaar, na de uitgifte in 12 van obligaties in Zwitserse frank ter waarde van 2012 miljoen (destijds gelijk aan 215 biljoen KRW).