美国证券交易委员会今天提议修改其道德规则，以加强和现代化其道德合规计划。 这些修正案将为该计划增加新的要求和禁令，其中已经包括行政部门对所有机构雇员、其配偶和未成年子女的一些最严格的道德要求。

“我很高兴支持今天关于加强、现代化和优化 SEC 道德要求的提案，”SEC 主席 Gary Gensler 说道。 “我们证券交易委员会受公众委托来监督美国资本市场。 这些修正案如果获得通过，将有助于确保 SEC 兑现公众对我们的信任。”

目前，SEC 员工必须预先清算证券交易并遵守最短持有期限。 除其他外，禁止所有员工进行该机构正在调查的公司的证券交易、从事卖空、衍生品交易、参与七个日历日内的首次公开募股或以保证金购买或持有证券。

请参阅相关文章： 美国证券交易委员会提议禁止某些证券化中的利益冲突的规则, SEC 对投资顾问外包的某些服务提出新的监管要求, 美国证券交易委员会提议加强私募基金报告

这些修正案是与政府道德办公室联合提出的，将更新 SEC 的补充道德规则、5 CFR 第 4401.102 部分、证券交易委员会成员和雇员的补充行为标准。 具体来说，如果获得通过，修正案将：

• 扩大现有的禁止持股限制，禁止员工投资金融行业基金；
• 授权 SEC 通过自动化电子系统直接从金融机构收集有关员工所涵盖的证券交易和持有量的数据； 和
• 鉴于多元化共同基金通常构成利益冲突、滥用非公开信息谋取个人利益或外表问题的风险较低，因此可以免除补充道德规则的要求。 集中投资于美国以外特定部门、行业、企业、州或国家的共同基金仍将受到这些规则的约束。

针对金融行业基金的禁令

虽然委员会长期以来一直禁止员工投资由委员会直接监管的实体（例如经纪交易商和投资顾问）的股票，但拟议的修正案将扩大禁止持股限制，禁止员工投资金融行业基金，因为员工所有权金融业部门的基金也存在类似的利益冲突和外观问题风险。

数据收集的增强

拟议的修正案还将授权美国证券交易委员会通过自动化电子系统直接从金融机构收集有关员工所涵盖的证券交易和持有量的数据。 自动收集这些数据将有助于实时检测和补救违规行为，减少交易确认和报告的繁琐手动流程，并为合规性监控和测试提供独立可验证的来源，从而增强内部合规性控制。

优化机构资源的高效利用

最后，拟议的修正案将优化机构资源的高效利用，以监控涉及重大道德风险的证券投资和交易的合规性。 具体而言，由于与其他类型的证券相比，多元化共同基金通常存在较低的利益冲突、滥用非公开信息谋取个人利益或外观问题的风险，因此拟议的修正案将使多元化共同基金免受补充道德规则的要求。 然而，集中投资于美国以外特定部门、行业、企业、州或国家的共同基金仍将受到这些规则的约束。

资料来源：美国证券交易委员会