Clarity AI最新调查显示，随着气候风险和监管重塑市场，人工智能的作用日益凸显。
• 近60%的全球投资者正在或计划将人工智能应用于可持续发展和投资分析，而信任问题是目前规模化应用的主要障碍。
• 89%的受访者预计不同司法管辖区的监管差异将使跨境投资策略复杂化，而只有不到30%的受访者认为自己已为2026年的信息披露规则做好准备。
• 55% 的受访者表示，极端天气事件已经开始影响投资决策，从而加速了对近期气候风险分析的需求。
全球投资者正步入可持续金融领域一个更具挑战性的阶段：气候风险实时影响市场，监管日益严格但又出现分歧，技术在投资决策中扮演着核心角色。这是Clarity AI发布的《2025年投资者可持续发展脉搏》报告所揭示的图景。该报告对北美、欧洲、中东和非洲以及亚太地区的120多家资产管理公司、资产所有者和金融机构进行了调查。
研究结果表明，市场依然致力于可持续投资，但同时也面临着日益复杂的挑战。投资者需要在应对分散的监管体系、日益严格的ESG（环境、社会和治理）声明审查以及气候变化带来的实际影响的同时，还要承受快速、大规模地提供决策实用信息的压力。
H3 AI 从实验阶段转向核心投资基础设施
随着投资者寻求实用工具来管理日益增长的可持续发展数据，人工智能的应用正在加速推进。调查显示，57.8%的受访者已经在可持续发展或投资分析中使用人工智能，或计划在未来12个月内这样做，这表明人工智能的应用正从试点项目转向主流工作流程。
最常见的应用场景是可持续性数据收集和处理，66.9%的受访者提到了这一点。这反映了投资者在整合不一致的、跨司法管辖区的信息披露，同时满足监管机构和客户期望方面所面临的挑战。
然而，调查显示，大规模应用人工智能技术尚无定论。准确性是投资者最为关注的问题，68.6%的受访者表示重视准确性，其次是透明度和可解释性，占比37.2%。大多数受访者将人工智能视为增强工具而非替代人类专业知识，59.5%的受访者预期人工智能将为分析师提供支持，只有24.0%的受访者预期人工智能将取代分析师。
“投资者希望人工智能能够将零散的可持续发展信息转化为可用于决策的洞察，并且能够更快、更一致地应用于各个投资组合。但信任是关键：如果结果无法验证和解释，就无法规模化应用。下一波应用浪潮将涌向那些投资者能够验证并认可的工具。，“ 说过 Lorenzo Saa，Clarity AI 首席可持续发展官。
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H3监管碎片化暴露了准备不足的问题
监管正在从外部重塑可持续投资格局，但投资者的准备程度仍然参差不齐。仅有28.9%的受访者表示其所在机构已为2026年的可持续发展信息披露要求做好充分准备，而56.2%的受访者表示仅部分准备或完全没有准备。
调查回复是在SFDR 2.0提案发布之前收集的，这意味着随后的监管改革可能会在短期内增加更多复杂性，因为企业需要调整以适应不断变化的要求。
与此同时，89%的投资者预计跨境监管差异将使全球投资策略更加复杂。对于跨国投资组合而言，不同框架之间的可比性正从合规要求转变为战略必需，这提高了公司治理、数据一致性和报告控制的重要性。
H3 气候风险成为近期市场驱动因素
气候风险正日益被视为一项当前的投资变量，而非长期情景。投资者将转型风险（58.7%）和物理风险（50.4%）列为他们最关注的问题之一，这反映出气候因素正被更深入地纳入投资组合构建和风险管理中。
极端天气事件已开始重塑市场行为。超过半数（55%）的受访者表示，洪水、野火和热浪对投资决策的影响比往年更大。因此，市场对能够捕捉投资组合近期风险敞口、资产韧性和地域脆弱性的分析工具的需求日益增长。
H3 ESG需求在更严格的审查下依然坚挺
尽管公众对环境、社会和治理（ESG）的讨论日益激烈，但投资者需求依然强劲。约51.2%的受访者预计未来一年客户对可持续投资产品的需求将会增加，而39.7%的受访者则预计需求将保持稳定。
正在发生变化的是可持续发展理念的沟通方式。近三分之二的投资者表示，他们正在调整措辞和定位。约43.0%的投资者会根据市场调整信息传递方式，23.1%的投资者会使用替代术语，而12.4%的投资者则完全停止了可持续发展方面的沟通，这反映出市场对可持续发展的审查力度加大，信誉度要求也更加严格。
“可持续投资的下一阶段在于问责制。企业、投资者和政策制定者都面临着越来越高的期望，可持续性不能被边缘化，而必须融入投资决策中。人工智能将帮助投资者跟上步伐，但前提是必须以战略性的方式应用，并具备合适的专业化和治理能力，才能大规模地赢得信任。= 萨 补充说。
随着监管碎片化加剧和气候影响日益恶化，调查显示，可持续投资并未衰落，而是走向成熟。对于全球投资者而言，成功将取决于公司治理的严谨性、可靠的数据基础设施，以及将可持续性问题的复杂性转化为经得起市场检验的投资洞察的能力。
