LG Electronics (LG) hat erfolgreich eine Globalanleihe in Höhe von 800 Millionen US-Dollar ausgegeben, die erste seit 17 Jahren. Trotz der zunehmenden globalen Volatilität gelang es LG, eine negative Neuemissionsprämie (NIP) zu erzielen, was auf ein starkes Interesse globaler Institutionen hinweist. 

Die Anleihen lauten auf US-Dollar und sind in zwei Kategorien unterteilt: eine 500-Millionen-Dollar-Anleihe mit einer Laufzeit von 3 Jahren und eine 300-Millionen-Dollar-Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren. Die 5-jährige Anleihe wird als Nachhaltigkeitsanleihe eingestuft. 

Der zusätzliche Zinssatz oder Spread wird auf 95 Basispunkte (Bp) und 110 Bp über dem Zinssatz der US-Staatsanleihen für die 3- bzw. 5-jährigen Anleihen festgelegt, also 40 Bp weniger als der ursprünglich vorgeschlagene Spread. 

LG erhielt von insgesamt 9.4 Institutionen einen umfangreichen Investitionsauftrag über rund 12 Milliarden US-Dollar (etwa das Zwölffache der Emission). Dieser Erfolg, basierend auf dem maximalen Auftragsbestand, markiert die Anleiheemission von LG als die erfolgreichste unter den koreanischen Unternehmensanleihen im Jahr 339, was zu einem negativen NIP führt. 

Die starke Leistung und finanzielle Stabilität von LG wurden von globalen Investmentinstituten anerkannt, obwohl die Erwartungen einer Zinssenkung in den USA zurückgingen und die globale Instabilität aufgrund des Iran-Israel-Konflikts zunahm. LG zeigt weiterhin eine stabile Leistung und diversifiziert sein Portfolio und wandelt sich von einem führenden Haushaltsgerätehersteller zu einem Smart Life Solution-Unternehmen, das EV-Komponenten, B2B und plattformbasierte Dienste umfasst. 

Die Emission von Fremdwährungsanleihen ist für LG im Hinblick auf eine stabile Mittelbeschaffung und Diversifizierung der Kreditquellen positiv. Der erfolgreiche Wiedereintritt in den Emissionsmarkt für Dollar-Anleihen nach einer 17-jährigen Pause unterstreicht die starke Präsenz von LG in der globalen Finanzlandschaft.

Die eingeworbenen Mittel zielen darauf ab, die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit von LG durch Forschung und Entwicklung sowie Anlageninvestitionen im Einklang mit seiner Zukunftsvision 2030 zu verbessern. Der Erlös der Nachhaltigkeitsanleihe wird für umweltfreundliche und soziale Projekte verwendet, darunter auch für den Bau umweltfreundlicher Gebäude. 

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Die Emission wurde von einem Bankenkonsortium verwaltet, darunter BNP Paribas, Citigroup, HSBC, JP Morgan, KDB und Standard Chartered Bank. LG hat von Moody's ein stabiles Kreditrating von Baa2 und von Standard & Poor's ein BBB erhalten. 

Diese Emission markiert die Rückkehr von LG auf den öffentlichen Markt für ausländische Anleihen nach 12 Jahren, nachdem LG im Jahr 2012 Anleihen in Schweizer Franken im Wert von 215 Millionen (damals 2.6 Billionen KRW) ausgegeben hatte.